Origin Ether

Описание Origin Ether

Что такое Origin Ether (OETH)?

Origin Ether (OETH) - это агрегатор доходности ликвидного стекинга на Ethereum. При стекинге ETH можно выбирать из различных деривативов ликвидного стекинга (LSD), крупнейшими из которых являются Lido, Coinbase, Rocket Pool и Frax.

OETH - это агрегатор LSD, который объединяет функции генерации дохода крупнейших LSD в один токен. OETH общедоступен, полностью обеспечен, самостоятелен, пассивен и абсолютно прозрачен. Для получения дохода не требуется блокировок или условий, доход распределяется ежедневно и автоматически непосредственно на кошельки пользователей. Создан командой Origin Protocol.

Как это работает?

Origin Ether разделяет большую часть своей кодовой базы с Origin Dollar, с ключевым отличием в том, что OETH является токеном, номинированным в эфире, тогда как OUSD номинирован в долларах США. OETH использует доход от ликвидных стекинга, увеличивая APY с помощью стратегий DeFi и токенов вознаграждения.

Участие в стекинге Ethereum в настоящее время бледнеет по сравнению с Solana (68%), Cardano (72%), Polkadot (46%) и Avalanche (62%). Во многом это связано с тем, что стейкеры не могли вывести поставленные ETH до недавнего обновления в Шанхае. Из 15% размещенного эфира около 40% предоставляется через поставщиков LST, таких как Lido, Coinbase, Frax и других.

Ожидается, что с обновлением Ethereum в Шанхае, устраняющим риск снятия средств, участие в стекинге ETH резко возрастет. С общим адресным рынком всего эфира в обращении рынок стекинга ETH находится в зачаточном состоянии. По прогнозам, с включенным выводом средств со стекингом ETH участие в стекинге удвоится в течение следующих 12 месяцев (Delphi Digital). В долгосрочной перспективе не исключено, что 60-75% эфира будет размещено в стекинге для обеспечения безопасности сети.

Кроме того, LST станут более ликвидными и будут иметь гораздо меньший риск отмены привязки в будущем. Они будут использоваться еще шире в качестве примитивов DeFi и денежных лего. Тем не менее, ликвидный стекинг - это высококонцентрированный сектор, на котором доминируют лишь несколько игроков. Lido в настоящее время доминирует на рынке LST с долей рынка 75%, за ней следуют второй и третий игроки Coinbase и Rocket Pool. Это создает единые точки отказа для сети Ethereum, становясь все более серьезной угрозой, поскольку регулирующие органы принимают жесткие меры в отношении стекинга цифровых активов.

Поэтому, как стейкеру ETH, разумно распределять ETH по различным стратегиям стекинга или LST. Кроме того, по мере того, как рынок продолжает фрагментироваться с появлением новых участников, появляются возможности для получения более конкурентоспособной доходности за счет использования LST, которые также предлагают дополнительную доходность, например стимулы для предоставления ликвидности. OETH элегантно решает задачи как диверсификации, так и оптимизации доходности, предоставляя держателям простой и пассивный способ получения более высокой доходности с помощью нескольких LST.

Origin Ether получает доход от токенов ликвидного стекинга stETH, rETH и sfrxETH. Держатели получают превосходный доход с Origin Ether, поскольку APY оптимизированы между LST и стратегиями предоставления ликвидности в DeFi. При запуске OETH использует стратегию AMO на Curve и Convex через пул OETH-ETH. При этом Origin Ether начисляет повышенные торговые комиссии и вознаграждает токенами в дополнение к вознаграждению валидатора от вышеупомянутых LST.

Особенности проекта:

Надежные источники дохода. Только проверенные протоколы «голубых фишек» используются для получения лидирующей на рынке доходности OETH с поправкой на риск.
Полностью обеспечен. OETH всегда можно обменять на корзину из ETH и самых надежных деривативов ликвидного стекинга.

Безопасность прежде всего

Смарт-контракты OETH используют кодовую базу OUSD, который подвергался стресс-тестированию более двух лет.

Проверено экспертами мирового уровня. Изменения в протоколе проверяются внутренними и внешними аудиторами на постоянной основе.

48-часовая временная блокировка. Если злонамеренное голосование когда-либо пройдет, пользователям дается 48 часов, чтобы вывести свои средства, прежде чем будет реализован какой-либо новый код.

Награды за ошибки. Вознаграждение в размере 250 000 долларов предлагается через Immunefi, ведущую платформу Web3 по поиску ошибок. За более чем два года в открытом исходном коде OUSD не было выявлено ни одной серьезной уязвимости.

Больше урожайности. Меньше хлопот.

Автоматическое начисление в кошельке пользователя.
Гарантированная протоколом ликвидность.
Некастодиальный и общедоступный.
Никакого стекинга или блокировок.

Текущие источники дохода и распределения

Convex ETH+OETH: 50,79%. Convex позволяет стейкерам и поставщикам ликвидности получать большие вознаграждения от Curve, автоматизированного маркет-мейкера (AMM), ориентированного на стейблкоины. OETH получает комиссию за торговлю и поощрения токенами протокола (как CRV, так и CVX). Эта стратегия служит алгоритмическим контроллером рыночных операций (AMO), позволяющем OETH безопасно использовать собственные депозиты для увеличения прибыли и поддержания баланса пула.
Rocket Pool Ether (rETH): 21,77%. Rocket Pool - это децентрализованный протокол, принадлежащий сообществу, который выпускает rETH, прибыльную оболочку ETH. OETH хранит rETH для получения дохода и нормализует учет, распределяя дополнительные токены непосредственно по кошелькам пользователей.
Staked Frax Ether (sfrxETH): 15,98%. Frax использует модель с двумя токенами, чтобы максимизировать доход от стекинга валидаторов. OETH вносит frxETH в стекинг-контракт Frax Ether и еще больше увеличивает этот доход.
Lido Staked Ether (stETH): 6,19%. Lido - это решение ликвидного стекинга для Ethereum, которое размещает ETH без блокировки токенов или обслуживания инфраструктуры. OETH хранит stETH, чтобы получать вознаграждение за участие в сети Ethereum, и добавляет уровень автоматического начисления процентов.
WETH: 5,24%. Когда чеканится OETH, обеспечение помещается в хранилище Origin и удерживается до тех пор, пока не будет вызвана функция распределения. Это происходит автоматически для крупных транзакций, на которые меньше влияет увеличение стоимости газа.
Morpho Aave ВЕТ: 0,00%. Morpho добавляет уровень одноранговой связи поверх Compound и Aave, позволяя кредиторам и заемщикам более эффективно сопоставляться с более выгодными процентными ставками. Когда возможности сопоставления не существует, средства перетекают напрямую в базовый протокол. OETH поставляет WETH на рынок Morpho Aave V2, чтобы получать проценты. Дополнительная ценность создается за счет эмиссии токенов протокола MORPHO (в настоящее время заблокирована).