Влияние макроэкономических рисков на рынки капитала

Факторы макросреды (такие как процентные ставки, инфляция, ВВП, долг, безработица, государственная политика, международные конфликты и т. д.) обычно приводят к нестабильной обстановке, наполненной страхом. Эти проблемы указывают на необходимость диверсификации инвестиционного портфеля. Даже в трудные периоды инвесторы могут воспользоваться возможностями, возникающими из-за нестабильности цен.

Текущие макроэкономические проблемы

Макроэкономические факторы продолжают влиять на деятельность инвесторов. Стабильность и прибыльность инвесторов зависят от их способности быстро распознавать изменения в макросреде и реагировать на них.

Нынешняя стагнация экономического роста оказала огромное влияние на экономику промышленно развитых стран и стран с низким уровнем дохода. Текущий международный экономический рост составит 3,1% в 2024 году, что соответствует уровню 3,1% в 2023 году, но немного выше уровня роста до пандемии в 3,0%.

Постоянные высокие процентные ставки, участившиеся конфликты в разных частях света, замедление международной торговли и рост числа климатических катастроф способствуют нынешнему замедлению глобального роста. Перспективы, по-видимому, различаются в зависимости от страны: в нескольких странах с развитой экономикой, особенно в Китае и Европе, наблюдается вялый экономический рост, а в США — умеренный рост. Из-за текущего высокого уровня инфляции на международном уровне фондовые рынки, в том числе в США и Китае, в настоящее время снижаются.

План фискального стимулирования Китая

Китай планирует предложить пакет мер по стимулированию экономики, чтобы помочь ей восстановиться. Федеральное правительство намерено помочь правительствам провинций в решении проблем с задолженностью, предоставить финансовую помощь людям с низким доходом, поддержать рынок недвижимости и пополнить капитал государственных банков, в том числе участвуя в других фискальных мерах.

Все эти меры — это шаги, которые инвесторы ранее просили предпринять правительство. Эти просьбы появились в то время, когда экономика Китая ослабевала, пытаясь справиться с инфляцией и укрепить доверие пользователей на фоне снижения рынка недвижимости.

Однако инвесторы в Китае обеспокоены тем, сможет ли план налогово-бюджетного стимулирования немедленно ускорить экономический рост, чтобы справиться с экономическим спадом и уровнем безработицы. Некоторые инвесторы считают, что снижение процентных ставок или вливание капитала в экономику не могут решить фундаментальные проблемы.

Такая неопределённость, по-видимому, побуждает инвесторов вкладывать средства в альтернативные активы, такие как виртуальные валюты, а не в китайские акции, которые подешевели. Цена биткоина (BTC) за две недели после объявления о фискальных стимулах в Китае выросла до уровня выше 65 000 долларов, что привлекло внимание к настроениям инвесторов, которые предпочитают вкладывать средства в виртуальные валюты, а не в китайские акции.

Инвестирование во времена сложных макроэкономических условий

Факторы макросреды могут оказывать огромное влияние на инвестиционные портфели инвесторов. Различные капитальные активы (такие как акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары и криптовалюты) по-разному реагируют на макроэкономические условия. Таким образом, понимание такой реакции необходимо для эффективного управления портфелем.

Создать диверсифицированный инвестиционный портфель сложно из-за низкой доходности облигаций, незначительного роста акций, более высокой корреляции между активами и более высоких макрорисков.

Криптовалюты могут быть полезны для формирования эффективного диверсифицированного инвестиционного портфеля. В прошлом криптоактивы, такие как биткоин и альткоины, приносили огромную прибыль (при высоком риске) и обеспечивали низкую корреляцию с традиционными активами, такими как акции, облигации, золото и другие. Это означает, что они могут диверсифицировать инвестиционные портфели и обеспечивать более высокую доходность.

Однако криптовалюта является нестабильным инвестиционным инструментом, поэтому рекомендуется вкладывать в неё небольшие суммы. Исследования показывают, что вложение в виртуальную валюту около 5% от общего объёма инвестиций может помочь инвесторам с диверсифицированным портфелем акций и облигаций максимизировать доходность с учётом рисков. Несмотря на это, вложение в криптовалюту, как правило, повышает риск портфеля.

Прежде чем инвестировать в криптовалюты, пользователям следует изучить и понять рынки, оценить свою готовность к риску и понять свои финансовые цели. Эти инструменты сопряжены с высоким риском и могут не подходить людям, которые избегают риска, или тем, кто хочет достичь краткосрочных инвестиционных целей.

Преимущества инвестирования и удержания акций на ранней стадии

Учитывая, что любой фактор макросреды (например, инфляция) снижает будущую покупательную способность, одна из эффективных стратегий борьбы с этой угрозой — начать инвестировать и увеличивать активы на более раннем этапе. Это может позволить портфелю инвестора воспользоваться эффектом сложного процента.

Важно понимать все факторы, которые могут повлиять на инвестиционные решения и стиль инвестирования, в том числе влияние стресса и страха на доходность различных классов активов во время финансовых трудностей. Необходимо развивать гибкость, уделять внимание диверсификации и рассматривать долгосрочную перспективу.

Хороший инвестиционный портфель должен включать в себя различные финансовые инструменты. Инвестирование средств в различные формы капитальных активов (например, сырьевые товары, недвижимость, облигации, акции и криптовалюты) распределяет риски.

По-прежнему есть возможности для более масштабных спекулятивных инвестиций. Добыча нефти была прибыльным предприятием в XX веке. Инвестирование в интернет-акции было основным способом заработка в 1990-х годах. Сегодня именно криптовалюта делает людей миллионерами. Будущее инвестирования — за ней. Криптовалюта может помочь сбалансировать прибыль и риск в инвестиционном портфеле.