" DeFi развивается со скоростью света, и за ним может быть трудно угнаться. На Serum DEX строится много захватывающих проектов. Экосистема процветает, и мы можем указать на многие многообещающие инициативы.
Еще одной отличной особенностью для членов сообщества является добавление FTXpay. Теперь вы можете пополнить баланс кошелька всего за пару кликов со связанного счета FTX. В будущем будет гораздо больше функций, все они будут раскрыты в ближайшее время. Чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами FTXpay, зарегистрировать учетную запись можно уже сегодня, здесь.
В прошлом году команда Serum разработала ряд приложений для проверки концепций, ориентированных на потребителя, включая графические интерфейсы DEX, пулы и AMM. В то время как эти инициативы продемонстрировали потенциал Serum как зарождающейся экосистемы, долгосрочное внимание всегда было сосредоточено на том, чтобы вдохновить предпринимателей на создание своих собственных продуктов на Serum.
Serum стала важной вехой, демонстрируя, насколько мощными могут быть AMM, когда свопы дешевы и быстры. По мере того, как Serum продолжает развиваться, экосистема будет полагаться на сообщество, чтобы воспользоваться преимуществами PoC Serum и вывести их на новый уровень. Затем Serum сосредоточится на создании своего базового протокола, поняв свои внутренние возможности, чтобы стать наиболее эффективным «трубопроводом» DeFi для поддержки большей ликвидности и компонуемости.
Ключевой вывод: Serum DEX - это инфраструктура для финансовых проектов, построенных на экосистеме Solana. Протоколы с любыми торговыми функциями выигрывают от отправки своих предложений в центральную книгу лимитных ордеров Serum DEX (CLOB). Преимуществами являются ультранизкие затраты Solana в сочетании с ликвидностью Serum, которую подкрепляют некоторые из крупнейших маркет-мейкеров, включая Alameda и Jump. Держатели SRM выигрывают, когда проекты добавляют ликвидность и объем в Serum DEX, так как сборы DEX идут на покупку и сжигание. Эта модель демонстрирует, как будет процветать Serum.
Serum DEX
Serum DEX - это децентрализованная биржа, которая использует блокчейн Solana для достижения беспрецедентной скорости и ведения полностью центрального лимитного ордера. На одном уровне предлагаемая стоимость проста: высокая пропускная способность и низкая задержка DEX с биржевым ордером приносит опыт торговли, аналогичный опыту CEX, с дополнительными функциями, позволяющими пользователям выбирать цену, размер и направление своей торговли. Миллисекундные расчеты и сверхнизкие транзакционные издержки, благодаря Solana и ее масштабируемому дизайну, закрепляют будущее DEX как эффективного торгового объекта.
Другой уровень ценности включает в себя знакомые партнерские отношения: Wormhole, например, представляет собой кроссчейн мост, который позволяет пользователям конвертировать токены ERC20 и SPL, что означает, что пользователи могут воспользоваться преимуществами Solana при операциях в сети Ethereum. Такие функции делают Serum близким к чистому DeFi без фундаментальных компромиссов между скоростью и децентрализацией, характерных для предшественников DeFi-инициалей (которыми мы высоко оцениваем и многим обязаны). Стоимость, начисленная держателям токенов Serum (SRM), поступает из функций утилиты и управления SRM, а также комиссий DEX, которые идут на покупку и сжигание. Объем и размеры сжигания в Serum постоянно увеличиваются.
Экосистема Serum
«Недавно созданные приложения DeFi могут автоматически интегрироваться с другими, как если бы они были родными, это является одной из самых мощных функций DeFi».
Центральная лимитная книга заказов (CLOB) соответствует всем ставкам и предложениям в соответствии с ценой заказа и (тогда) временным приоритетом. Соответствие между покупателем и продавцом имеет основополагающее значение для всех видов финансовых операций. Разработчики полагают, что CLOB обеспечивают наиболее эффективные рынки для капитала.
Рассмотрим популярную альтернативу, Automated Market Maker (AMM), который объединяет ликвидность и позволяет пользователям торговать против них, при этом цены определяются (обычно) уравнением, учитывающим предложение объединенных токенов (x * y = k). Хотя команда Serum ценит значение торговли АММ и ее последствия для децентрализованного финансирования, текущие внедрения АММ не так эффективны с точки CLOB.
Введите компонуемость. Например, AMM, который состоит из CLOB Serum, может создать гибридную модель AMM с явными преимуществами для экосистемы: например, предоставление ликвидности в стиле AMM с уменьшенным проскальзыванием.
Возможности распространяется на все области торговли. Пользовательский графический интерфейс Serum DEX может сосредоточиться на конкретном сегменте трейдеров и предоставлять дополнительные функции, такие как автоматизированные стратегии. Протокол кредитования, который сопоставляет заемщиков и кредиторов через книгу заказов в отличие от рыночной модели, может установить более справедливую цену клиринга для участников. Возможно, реальные приложения могут подключиться к этому протоколу заимствования для получения доходности для пользователей.
Serum DEX - это соответствующий механизм, питающий финансовые проекты на основе Solana - протоколы, которые имеют ту или иную форму торговли и которые выигрывают от ликвидности Serum и цен DEX (будь то для исполнения ордеров, ценообразования, рыночных данных или управления рисками). И, как знают владельцы SRM, Serum собирает плату за DEX со всех платформ, 80% идут на SRM "buy and burn", а 20% - на DEX-хостинг.
Синергия с Raydium
Raydium - это невероятный AMM на экосистемах Serum и Solana. Одной из его отличительных особенностей является включение книги заказов Serum в соответствии с ее постоянным инвариантом продукта. Как мы знаем, традиционная децентрализованная модель AMM опирается на детерминированный алгоритм (обычно следуя уравнению кривой продукта).
«Raydium использует все токены в своих пулах ликвидности для размещения заказов в книге заказов в соответствии с постоянным инвариантом продукта».
Традиционные недостатки AMM также хорошо известны: плата за газ, перегрузка сети, проскальзывание крупных заказов и фрагментированная ликвидность, и это лишь некоторые из них. Raydium борется с проблемами платы и скорости, выбирая Solana. Это конкретное преимущество очевидно. Что касается решения проблем проскальзывания и ликвидности, Raydium создает инновационную структуру создания рынка, используя поток заказов Serum DEX наряду с обеспечением ликвидности с собственными пулами. Приблизительно 50% свопов Raydium попадают в книгу заказов.
В отличие от других AMM, Raydium предоставляет цепную ликвидность в центральной лимитной книге заказов (CLOB), что означает, что поставщики ликвидности Raydium получают доступ ко всему потоку ордеров и ликвидности Serum, а трейдеры пожинают плоды большей ликвидности и меньшего проскальзывания. На самом деле, доступ является двусторонним и приносит пользу всей экосистеме Serum: заказы, поданные в книгу заказов Raydium, могут быть оформлены кем-либо в Serum и наоборот. Таким образом, отношения между Serum (SRM) и Raydium (RAY) являются отношениями не конкурентной враждебности, а амбициозной синергии. Вот что значит строить на Serum. Экосистема продолжает расти, ресурсы для разработчиков изобилуют.
Так кто же что строит на Serum?
- Bonfida
Bonfida - это флагманский графический интерфейс Serum и полный набор продуктов, преодолевающий разрыв между Serum, Solana и пользователем с помощью ее интуитивно понятного торгового интерфейса, аналитики данных Solana и сложных вспомогательных функций. Помимо предоставления удобного пользовательского интерфейса DEX, Bonfida предлагает продвинутые типы заказов на цепочке, эксклюзивные рынки и списки, а также два режима торговли для пользователей с разным опытом.
Bonfida также разработала Bonfida Bots, которые позволяют людям автоматизировать свои торговые стратегии на Serum. Эти боты также имеют возможность подключаться к TradingView изначально, чтобы любая стратегия TradingView могла быть автоматизирована в Serum. В первый месяц запуска боты выполнили более 240 тыс. сделок в среднем 8 тыс. сделок в день. Это монументальный подвиг, так как он ясно указывает на то, что он принимается сообществом.
Токен FIDA связывает все вместе: предоставляет скидки на плату, полномочия по управлению и доступ к специальным рынкам и функциям Solible.
- Mango Markets
Mango Markets намерена объединить ликвидность и удобство использования CeFi с инновациями DeFi без разрешения по более низкой цене для конечного пользователя, чем оба в настоящее время предоставляют. Для достижения этой цели Mango строит маржинальную торговлю/кредитование и вечные фьючерсы наряду с децентрализованным управлением, чтобы решить будущую эволюцию. Экосистема Mango поощряет впечатляющие, непредсказуемые инновации. Mango использует силу Solana, а также CLOB Serum.
- PsyOptions
PsyOptions - это протокол опционов, который использует скорость и пропускную способность Solana, чтобы привнести ощущение TradFi в DeFi. Опционы, чеканенные по протоколу, представлены в виде токенов SPL, чтобы обеспечить компонуемость, такую как торговые опционы в книгах ордеров Serum. Протокол отвечает за чеканку, очистку и установку опционов и полностью децентрализован. Пользователи смогут писать и торговать опционами с сайта PsyOptions, который напрямую интегрируется с Serum. Пользователи в конечном итоге смогут создавать сложные стратегии и управлять ими через панель управления. В DeFi отсутствует инфраструктура "зрелых" опционов, и PsyOptions стремится заполнить эту пустоту.
- Oxygen
Oxygen - это первоклассный брокерский сервис DeFi, построенный на Solana и основанный на цепной инфраструктуре Serum. Созданный для поддержки сотен миллионов пользователей, он служит дешевым и масштабируемым протоколом, который демократизирует заимствование, кредитование и торговлю с помощью кредитного плеча и позволяет пользователям максимально эффективно использовать свой капитал. Протокол стремится воссоздать бизнес-единицы, традиционно встречающиеся в инвестиционных банках, и сделать их доступными для розничных и институциональных пользователей.
С помощью Oxygen пользователи могут зарабатывать доходность, занимать у коллег, торговать непосредственно из ваших пулов и получать торговые рычаги против портфеля активов. Oxygen обеспечивает более эффективный способ управления капиталом и уникален от других протоколов кредитования займов благодаря таким функциям, как многократное использование одного и того же обеспечения, перекрестное обеспечение и рыночное (на основе книги заказов) ценообразование.
Одной из интересных интеграций является составление Oxygen в качестве финансового бэкэнда для функции генерации доходности DeFi в Maps.me. На заднем плане Oxygen будет сопоставлять заемщиков с запрашиваемой ликвидностью через Serum DEX. Предоставление этой ценной услуги пользователям Maps.me, в свою очередь, обеспечивает ликвидность Oxygen со стороны кредитования.
- Протокол Jet
Jet Protocol - это протокол заимствования и кредитования, построенный на блокчейне Solana. Основная функция кредитования Jet будет основываться на программе кредитования токенов, найденной в репозитории библиотеки программы Solana, а также применимом запросе на кросс-маржинальный pull для первоначального запуска основной сети. Пользователи также могут рассчитывать на инновационные продукты Jet Protocol, несущих интерес, которые будут использоваться для создания рынков на Serum DEX.
Начиная с запуска протокола кросс-маржинального кредитования, трейдерам, маркет-мейкерам и поставщикам ликвидности будет предоставлен доступ к через API. Предстоящие функции включают в себя добычу ликвидности, инновационные механизмы ликвидации, процентные токены и кросс-цепочечные модули для выравнивания процентных ставок. Jet Protocol предоставит участникам рынка Solana место для заимствования под свои активы и управления их долговыми позициями. Эта функция предусматривает разведку для автоматизированного управления позициями и обеспечения ликвидности для старших и младших долговых должностей с кредитным капиталом.
- Solrise Finance
Solrise Finance - это децентрализованный протокол управления фондами и инвестиций, построенный на Solana и Serum. Solrise позволяет пользователям создавать и вводить децентрализованные фонды менее чем за 20 долларов США, снижая барьер для входа почти до 0, и полностью не находится в хранилище, что означает, что инвесторы фондов знают, что их средства в безопасности.
Solrise строится на архитектуре SWAP и DEX Serum, с менеджерами фондов, которые могут получить доступ к обеим платформам с инвестированными средствами. Solrise намерен предоставить менеджерам фондов доступ ко всем инструментам и протоколам DeFi, необходимым для конкуренции на переднем крае и получения максимально возможной прибыли.
- COPE
COPE - это проект, который состоит из двух этапов. На первом этапе эффективность трейдеров будет оцениваться ретроспективно на основе их коллах на крипторынках; создатели будут классифицированы в таблицу лидеров, которая предоставляет повествование о новом типе инвестиционного продукта на основе лучших звонков трейдеров. Второй этап включает в себя автоматизированный инвестиционный продукт, который пользователи могут разрешить торговать от своего имени на основе этой таблицы лидеров.
На горизонте есть три основных продукта: Таблица лидеров COPE, Индекс COPE и Торговые пулы COPE. Эти продукты будут использовать блокчейн Solana и интегрироваться с его экосистемой. Таблица лидеров COPE позволяет COPE каталогизировать и понимать навыки наиболее эффективных инвестиционных умов в сообществе. Индекс COPE позволяет Сообществу использовать и инвестировать в эти умы. Торговые пулы COPE позволят членам сообщества выбирать производителей звонков с наиболее эффективной производительностью. Эти продукты стали возможны благодаря Serum DEX. Ниже приведена иллюстрация того, как будут работать торговые пулы:
Пользователи смогут отправить свой USDC в программу Solana от Call-maker. Каждая программа Solana инвестирует USDC пользователя в рынок сыворотки, связанный с последней монетой/токеном колл-мейкеров, упомянутыми в их вызове. При поддержке своего сообщества COPE продолжает набирать обороты с каждым днем.
Заключение
Что предлагает Serum?
- Токен Serum (SRM)
SRM - это маркер полезности и управления экосистемы Serum
SRM будет полностью интегрирован в Serum и получит выгоду от покупки/сжигания сборов.
- Книга заказов
Децентрализованный автоматизированный полный лимитный справочник ордеров дает трейдерам полный контроль над своими ордерами, в отличие от AMM
Книга заказов и сопоставление полностью автоматизированы по цепочке, а заказы поступают от конечных пользователей Serum
- Скорость и стоимость Solana
Solana позволяет осуществлять торговлю и расчеты в течение секунды сверхнизких транзакционных издержек в размере 0,00001 долларов США за транзакцию
- Кросс-чейн соединение
Wormhole - это кроссчейн мост, который позволяет пользователям превращать токены ERC20 в токены SPL. Этот мост позволяет пользователям воспользоваться скоростью и стоимостью Solana и вернуться к сети Ethereum.
