" Ландшафт децентрализованных финансов (DeFi) продолжает развиваться, и решения, ориентированные на биткоин, набирают обороты. BTCFi — это развивающийся сектор, который превращает биткоин из пассивного хранилища стоимости в активно используемый актив в DeFi.
Растущая роль биткоина в DeFi
В DeFi традиционно доминирует Ethereum, на долю которого приходится более 50% от общей заблокированной стоимости сектора в размере 175 миллиардов долларов (TVL). Однако высокая безопасность и ликвидность Биткоина делают его привлекательной основой для инноваций DeFi.
DeFi TVL в экосистемах блокчейна. Источник: DefiLlama.
Несмотря на сильные стороны Биткоина, отсутствие у него собственной функциональности смарт-контрактов исторически ограничивало его роль в децентрализованных финансах. Появление решений DeFi, ориентированных на Bitcoin, направлено на преодоление этого разрыва и предоставление держателям Bitcoin возможности участвовать в кредитовании, выпуске стейблкоинов и кроссчейн-взаимодействии без рисков, связанных с хранением.
Elastos: использование безопасности Bitcoin для децентрализованных приложений
Elastos выделяется как один из ведущих игроков в этой эволюции, внедряя объединенный майнинг — метод, который позволяет вторичным блокчейнам наследовать безопасность Биткоина.
Поскольку примерно 50% от общего хешрейта Bitcoin в 800 EH/s обеспечивает Elastos, платформа позиционируется как одна из самых вычислительно надежных сетей, связанных с Биткоином. Это гарантирует, что финансовые приложения, построенные на Elastos, поддерживают уровень безопасности, близкий к уровню самого Биткоина.
В основе инфраструктуры Elastos лежит модель Elastic Consensus, гибридный механизм, который объединяет вспомогательное доказательство работы, связанное доказательство доли владения и доказательство целостности. Этот многоуровневый подход позволяет Elastos предоставлять безопасные масштабируемые финансовые услуги и повышает его привлекательность для приложений DeFi.
Elastos Smart Chain, сайдчейн, совместимый с виртуальной машиной Ethereum, облегчает разработку децентрализованных приложений (DApps) для обеспечения бесшовной интеграции с более широкой экосистемой DeFi.
BeL2: прорыв для BTCFi
Главным событием отчета является сеть BeL2 Arbiter Network, разработанная для внедрения не требующих доверия транзакций Bitcoin в DeFi.
BeL2 использует доказательства с нулевым разглашением (ZKP) для проверки транзакций Биткоина в сетях Elastos и Ethereum без использования централизованных кастодианов.
Этот механизм позволяет использовать Биткоин в протоколах DeFi без синтетических активов или посредников и решает давнюю проблему в BTCFi.
Эта модель уже привлекла институциональный интерес.
Инициатива, возглавляемая студентами и выпускниками Гарвардского университета, разрабатывает стейблкоин, обеспеченный BTC, с использованием BeL2.
Платформа также поддерживает децентрализованное кредитование, которое позволяет держателям Биткоина предоставлять обеспечение по кредитам в стейблкоинах, сохраняя при этом подверженность росту цены BTC.
Положение Elastos на рынке и будущий потенциал
Подход Elastos к BTCFi конкурирует с устоявшимися решениями Bitcoin DeFi, такими как Stacks и Rootstock.
Stacks в первую очередь выигрывает от окончательности Биткоина, а Rootstock фокусируется на совместимости с EVM, в то время как Elastos отличается сочетанием высокой безопасности (через объединенный майнинг) и кроссчейн-взаимодействия. Это позиционирует Elastos как грозного игрока на ландшафте BTCFi.
Сравнение лучших проектов BTCfi
| Метрика | Elastos (ELA) | Stacks (STX) | Rootstosk (RIF) |
| Доля безопасности Биткоина | ~50% хешрейта Bitcoin | 100% окончательности Bitcoin | ~50% хешрейта Bitcoin |
| EVM-совместимость | Полная | Частичная (язык Clarity) | Полная |
| Тип смарт-контракта | Полностью беспроигрышный через BeL2 | Ограниченный (не EVM, язык Clarity) | EVM-совместимый |
| Институциональные проекты | BTC-поддерживаемый стейблкоин (команда под руководством студентов Гарварда) | Не сообщается | RIF DeFi-интеграции |
| Листинг на биржах | Coinbase, KuCoin, Huobi, Gate.io, BitGet + 2 | Binance, OKX, KuCoin, Kraken, Gate.io + 6 | Binance, KuCoin, BitGet, Gate.io + 8 |
| Кроссчейн-интероперабельность | Фокус на совместимости с несколькими блокчейнами, включая Ethereum и Bitcoin | В основном работает как слой на Bitcoin с ограниченными возможностями кроссчейн | Разработан для упрощения взаимодействия между Bitcoin и Ethereum |
| Децентрализованная идентификация (DID) | Реализует решения DID для безопасного, самостоятельного управления идентификацией | Предлагает децентрализованную идентификацию через BNS (систему именования блокчейнов) | Не поддерживает изначально децентрализованные решения идентификации |
Однако в отчете также обозначены некоторые проблемы, такие как неопределенность регулирования, осведомленность об экосистеме и некоторые технические сложности.
Несмотря на эти препятствия, сочетание безопасности Биткоина, беспроигрышного исполнения смарт-контрактов и институциональной поддержки Elastos позволяет ему потенциально расти в развивающемся секторе BTCFi.
Проблемы и возможности принятия Bitcoin DeFi
Поскольку индустрия блокчейна переходит к кроссчейн-взаимодействию и децентрализованному управлению, ожидается, что активы, обеспеченные Биткоином, будут играть важную роль в преобразовании как традиционных, так и децентрализованных финансов.
Инновации Elastos, в частности, посредством BeL2 и его структуры децентрализованной идентификации (DID), направлены на повышение безопасности, масштабируемости и институционального принятия Биткоина в DeFi. С учетом прогнозируемого значительного расширения финансирования, обеспеченного Биткоином, инфраструктура Elastos обеспечивает надежную основу для следующей волны децентрализованных финансовых приложений.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения. Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Мнения, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору. Читатели должны провести собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с любым упомянутым продуктом или компанией, и нести полную ответственность за свои решения.
