" В это Рождество на обеденном столе будет не только индейка и пудинг. Можно ожидать, что любопытные родственники проверят крипто-смекалку пользователя и спросят, как присоединиться к бычьему рынку. Готовы ли вы к тому, чтобы оказаться в центре внимания?
В этот праздничный сезон ваши учетные данные «оранжевой таблетки» будут в тестовом режиме. Будете ли вы блистать красноречивыми аргументами о децентрализации и монетарном суверенитете или рассыплетесь, как черствый пирог с начинкой, и просто будете бормотать: «Цена растет!» - в свете праздничного софита?
Не бойтесь - вот несколько советов, которые помогут вашей семье и друзьям разобраться в криптовалюте.
Помните: вы не крипто-гуру и не можете предсказывать будущее
Одна из первых вещей, которую вы должны сделать, - это убедиться в том, что они знают, что любые предпринятые действия «являются их ответственностью».
Неопытные инвесторы могут принять вас за крипто-гуру, но давайте будем честны - это, вероятно, не так. Крис Берниске, партнер венчурной компании Placeholder и бывший руководитель отдела блокчейн-продуктов ARK Invest, сказал:
«Никто ничего не знает наверняка о рынках. Те, кто говорит, что знает наверняка, лгут».
Когда криптовалютные рынки стремительно растут, каждый чувствует себя следующим Уорреном Баффетом. Будьте скромны - признайте, что у вас нет ответов на все вопросы. Напомните им, чтобы они не шли по вашим стопам вслепую, как стадо овец. Осторожность важна даже в такой суматохе.
Расскажите им о том, где мы находимся на бычьем рынке
Поскольку биткоин доминирует в заголовках газет, обычные инвесторы с небольшим опытом часто поддаются FOMO - страху упустить что-то - и бросаются в дело, не до конца понимая риски.
Розничные инвесторы часто отчаянно пытаются быстро войти в рынок, движимые ошеломляющим ажиотажем, когда кажется, что все богатеют с помощью криптовалют.
Рисунок 1. Биткоин-американские горки. Источник: Bitcoincoaster.
Успешные криптотрейдеры борются со своими человеческими инстинктами - они покупают, когда интерес к криптовалютам невелик, и продают, когда рынок охватывает эйфория. Розничные инвесторы, с другой стороны, часто следуют за толпой, руководствуясь эмоциями, а не стратегией.
Крис Берниске сказал, что «болезненная реальность» заключается в том, что растущие цены на криптовалюты неизбежно привлекают внимание, что стимулирует дальнейшие покупки. Цикл обратной связи, который он назвал «циклом внимания», ускоряется, когда цены становятся экстраординарными.
«Чем позже мы попадаем в этот цикл внимания, тем хуже вход».
Берниске советует:
«Дайте им представление о том, на каком этапе цикла в настоящее время мы находимся».
Он считает, что уже два года рынок находится на подъеме и уже может вступить в завершающую стадию.
Итак, что же вам следует делать, когда их «аппетит к криптовалютам остается ненасытным», даже если сейчас, возможно, не самое подходящее время для входа?
Крис Берниске считает, что они должны входить в рынок в равной пропорции к биткоину, Ethereum и Solana с соотношением 50%/25%/25%. Берниске сказал, что если они окажутся в ловушке, если рынок превратится в медвежий, по крайней мере, «они сохранят качество».
Если у них возникнет соблазн заняться альткоинами или мемкоинами в погоне за схемами быстрого обогащения, Берниске рекомендует им выделять не более 10% от общей суммы инвестиций, напоминая при этом, что они делают это «на свой страх и риск».
Выбор времени для выхода из рынка криптовалют - это настоящая проблема.
Выйти на криптовалютный рынок очень просто. Многие розничные инвесторы с энтузиазмом берутся за дело, быстро видя прибыль, поскольку бычий рынок подталкивает цены вверх. Но помните, что то, что растет, должно падать.
Условия для крипторынков редко были более благоприятными, особенно с точки зрения крипторегулирования и институционального внедрения.
Избранный президент США Дональд Трамп во время своей предвыборной кампании дал множество обещаний в поддержку криптовалют. Председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслера, похоже, сменит сторонник криптовалют Пол Аткинс, а новым крипто-королем США станет Солана Багхолдер.
Сенатор Синтия Ламмис предложила законопроект о покупке биткоина в качестве стратегического резервного актива в США, и институциональное внедрение стремительно растет, а криптобиржевые фонды (ETF) бьют новые рекорды.
Рисунок 2. Рост рыночной капитализации биткоин-ETF. Источник: CoinGlass.
Учитывая эти кардинальные изменения, некоторые полагают, что исторический четырехлетний цикл биткоина будет заменен суперциклом, при котором активы будут постоянно расти.
Но не стоит делать на это ставку. Берниске предупреждает, что это может привести к тому, что розничные инвесторы упустят возможность зафиксировать прибыль на пике рынка.
«Суперцикл - это, несомненно, коллективное заблуждение».
Берниске признает, что «ETF и потенциальная покупка суверенных активов «могут» означать, что в будущем у нас не будет столь жестокого давления на BTC». Однако он предупреждает: «Все, что быстро растет в 100 раз, в какой-то момент подвержено структурному краху по крайней мере на 80-90% - слишком много людей сидит на прибыли».
Рисунок 3. Динамика цен на Биткоин достигает максимумов и минимумов по сравнению с предыдущими циклами. Источник: Caleb & Brown.
Крис Берниске сказал, что людям трудно осознать, насколько резко может упасть курс криптовалюты. Однако, с учетом того, что вы, вероятно, сами совершали покупки как минимум за один предыдущий цикл, вы можете предупредить их о проблеме. Раз уж вы сами это пережили, то знаете, и теперь можете учить людей.
Ни в чем нельзя быть уверенным, кроме смерти и налогов
По словам Берниске, инвесторы, вооруженные вашими знаниями о том, что покупать и когда продавать, могут совершить еще несколько распространенных ошибок.
Когда инвесторы продают во время бычьего рынка, они могут наблюдать, как токен продолжает расти, поскольку никто не может предсказать, когда будет достигнут пик. Берниске советует обучать новых инвесторов противостоять FOMO и избегать реинвестирования прибыли в попытке получить дальнейшую прибыль. Это «в целом ужасная идея».
Такая практика является рискованной, поскольку, если рынок внезапно рухнет, инвесторы могут задолжать больше налогов с реализованной прибыли, чем стоимость активов, оставшихся после краха.
Чтобы не попасть в эту ловушку FOMO, он рекомендует размещать прибыль с крипторынка на 12-18 месяцев на традиционных счетах, которые могут приносить некоторый процент (крипто-стейблкоины сопряжены с дополнительными рисками). Эти зарезервированные деньги будут использованы для оплаты налоговых обязательств.
Как только налоги будут уплачены, цикл может заново начаться. Берниске рекомендует «снова принюхаться» к криптовалютным рынкам, когда настроения сменяются апатией, обычно примерно через 12 месяцев после пика.
Рисунок 4. Шпаргалка с Уолл-стрит: психология рыночного цикла. Источник: ResearchGate.
Как опытному криптоинвестору, вам очень важно помочь новым инвесторам избежать повторения тех же ошибок на следующем бычьем рынке. Поощряйте их интерес к криптовалюте, когда ажиотаж невелик или вообще отсутствует. Если все будет сделано правильно, у них будут хорошие возможности обучить других новичков, которые могут присоединиться к ним во время следующей волны ажиотажа.
