" 2024 год запомнится как один из самых преобразующих периодов в глобальной сфере регулирования криптовалют. Поскольку криптоактивы постепенно продолжают проникать в основные финансовые потоки, политики во всем мире вводят комплексные правила.
За исключением Европейского Союза, который ввел строгое регулирование рынка криптоактивов (MiCA), другие правительства, включая избранного президента США, пообещавшего стратегический рост биткоина, ясно дали понять: власти здесь, чтобы помочь регулировать!
Для Объединенных Арабских Эмиратов 2024 год стал важной вехой. В настоящее время поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) в стране контролирую пять регуляторов, и принят ряд законов, лицензионных рамок и налоговых льгот.
Глобальная перспектива прежде всего
План избранного президента Дональда Трампа по созданию стратегического резерва биткоинов в Соединенных Штатах вызвал энтузиазм и дебаты. Сейчас ходят слухи, что шесть других международных правительств, включая Россию, Японию и Таиланд, намереваются последовать в этом примеру США. Такой смелый шаг сигнализировал о том, что правительства высшего уровня теперь рассматривают биткоин как стратегический актив, а не как маргинальный экспериментов.
По другую сторону Атлантики регулирование MiCA ЕС вынудило криптовалютные биржи соблюдать чрезмерные требования, исключив из листинга не соответствующие требованиям стейблкоины раньше установленных сроков, что фактически оттолкнуло USDt от того, что некоторые могут считать одним из наиболее важных рынков в мире. Тем не менее, компания Tether продолжала увеличивать свою долю на рынке, несмотря на регулятивные изменения в ЕС.
Нормативно-правовая база ОАЭ
В ОАЭ нет недостатка в регулирующих органах, формирующих криптосектор. Теперь, когда компаниям, которым требуются услуги виртуальных активов, доступны пять регуляторов, предприятия могут выбрать правовую среду, наиболее подходящую для их предложений. Регуляторный арбитраж, доступный в ОАЭ, — это функция, а не ошибка, но этой функцией необходимо пользоваться разумно, принимая во внимание всеобъемлющие федеральные правила.
Самым ярким событием года стало то, что Центральный банк ОАЭ (CBUAE) в июне 2024 года представил Положение об услугах платежных токенов посредством циркуляра № 2/2024, регулирующее выпуск стейблкоинов. Более того, после 12-месячного льготного периода предприятиям в ОАЭ будет разрешено принимать криптоплатежи только в стейблкоинах, обеспеченных дирхамами, выпущенных организациями, одобренными CBUAE.
Аналогичным образом, Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) ввел нормативно-правовую базу специально для стейблкоинов или «токенов, привязанных к фиатным валютам». Согласно этим правилам, эмитенты должны полностью обеспечивать свои токены резервами, поддерживать сильное управление и обеспечивать строгую прозрачность.
Налоговое изменение Федерального налогового управления предусматривает, что все операции с криптовалютой освобождаются от налога на добавленную стоимость (НДС) с 15 ноября 2024 года, ретроактивно до 1 января 2018 года. Эта налоговая льгота актуальна только для тех, кто совершает множество сделок на централизованных биржах ОАЭ и взимает НДС с биржевых комиссий. Поэтому, пожалуйста, не обращайте внимания на разрекламированные и вводящие в заблуждение твиты, утверждающие, что ОАЭ освободили все виртуальные активы от налогов. Это не так.
Международный финансовый центр Дубая (DIFC) принял Закон о цифровых активах № 2 от 2024 года. Он признает цифровые активы собственностью в соответствии с принципами английского общего права и, таким образом, рассматривает токены как материальное имущество.
Основные этапы судебного разбирательства и неверные интерпретации СМИ
В своем примечательном решении суд Дубая оставил в силе трудовой договор, предусматривающий, что бонус сотрудника может выплачиваться собственными крипто-токенами компании в дополнение к другим типичным бонусам, которые сотрудники получают в ОАЭ, таким, например, раз в год билет на самолет домой или субсидия на детей.
Хотя некоторые международные СМИ сообщили, что зарплаты теперь могут выплачиваться полностью в биткоинах и криптовалютах, такие интерпретации неверно истолковывают постановление. Решение не изменило определение законов о заработной плате; суд просто признал криптотокены действительной формой выплаты бонусов в рамках конкретного трудового договора.
Как всегда, общественности рекомендуется полагаться на официальные правительственные источники для получения точной информации, а не на сенсационные сообщения в социальных сетях.
Ужесточение правил маркетинга
Что касается маркетинга, Управление по регулированию виртуальных активов ввело более строгие правила, применимые на всей территории ОАЭ, а не только в эмирате Дубай. Влиятельные лица и компании, продвигающие цифровые активы, теперь должны включать четкие предупреждения о рисках, воздерживаться от гарантирования прибыли и действовать в рамках лицензированной системы.
Маркетинг на мероприятиях также ужесточается. Нарушителям грозит штраф в размере до 10 миллионов дирхамов, что составляет более 2 миллионов долларов. Этот шаг был реализован в тесном сотрудничестве с Федеральным управлением по ценным бумагам и сырьевым товарам (SCA), что свидетельствует о сплоченной регуляторной экосистеме, которую строят ОАЭ.
Лицензии, сотрудничество и участники рынка
Ясность регулирования является плюсом, который в 2024 году привлек в ОАЭ крупных игроков рынка. Такие тяжеловесы, как Binance, Crypto.com, OKX и Bybit, получили лицензии VASP, что расширило спектр доступных услуг: от обмена и кредитования до торговли деривативами.
Ripple получила принципиальное одобрение Управления финансовых услуг Дубая в рамках DIFC. Тем временем в ADGM такие известные компании, как Blockdaemon, Circle, Paxos и eToro, произвели значительные расширения или переезды, привлеченные регуляторной ясностью региона и благоприятным для бизнеса климатом. USDt Tether был указан в качестве принятого токена в ADGM.
Криптоцентр DMCC в Дубае приветствовал множество новых участников, которые перенесли свою штаб-квартиру в самую активную криптоэкосистему региона.
Взгляд в будущее
По мере того, как 2024 год подходит к концу, облик будущего становится все более очевидным. В США все внимание приковано к созданию стратегического резерва биткоинов. Европейская система MiCA может еще ужесточиться, что вытеснит еще больше компаний из ЕС.
В ОАЭ наблюдается тенденция к более детальным правилам выпуска токенов, стейблкоинов и децентрализованных финансовых платформ. Однако, несмотря на ужесточение правил, ожидается, что ОАЭ привлекут еще больше глобальных игроков.
В 2025 году следует ожидать более строгих правил по борьбе с отмыванием денег, более четкого управления стейблкоинами и более глубокого трансграничного сотрудничества в сфере регулирования.
Об авторе:
Ирина Хивер — ведущий юрист по биткоинам и криптовалютам из ОАЭ и Швейцарии, признанный во всем мире благодаря своему обширному опыту и техническим знаниям. Она имеет степень доктора юридических наук Университета Монаша и степень магистра права в области международного налогообложения и энергетического права Мельбурнского университета с углубленной специализацией в области искусственного интеллекта и технологий блокчейна.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору.
