" Digital Asset завершила еще один крупный пилотный проект, демонстрирующий возможности токенизации в своей Canton Network. На этот раз она работала с клиринговой и расчетной службой Euroclear, Всемирным золотым советом и глобальной юридической фирмой Clifford Chance для токенизации золота и облигаций — еврооблигаций и gilts (британских государственных облигаций).
Проект объединил 27 неназванных участников рынка, включая 11 наблюдателей, в тестовой сети Canton, где они токенизировали активы и использовали их в качестве обеспечения в более чем 500 атомарных транзакциях в реальном времени, разделенных на шесть категорий.
Использование реальных активов в работе
Исследование, на которое ссылается Digital Asset, показывает, что существует «вселенная рыночных ценных бумаг» стоимостью 230 триллионов долларов, но глобальный рынок обеспечения составляет всего 25,5 триллиона долларов. Еврооблигации и гилты (термин, используемый для облигаций в Британском Содружестве) популярны и легкодоступны — поэтому это естественный выбор для использования в качестве обеспечения.
Золото, напротив, редко используется в качестве обеспечения из-за проблем с его перемещением и хранением. Это сильная мотивация для токенизации:
«Возможность мобилизовать и использовать эти большие пулы высококачественных активов более оперативно и эффективно откроет новые возможности получения дохода, одновременно снижая капитальные риски и операционные риски».
В отчете по проекту предполагается, что токенизация может сэкономить 35%–65% по всей цепочке создания стоимости расчетов. Это включает 4,1 млрд долларов США от сбоев расчетов. В проекте моделируемые потоки транзакций, заканчивающиеся дефолтом основного брокера, были выполнены в течение трех дней, что представляет собой упрощенный рабочий процесс и значительную экономию времени.
Источник: Canton Network
Проект использовал юридическую концепцию «цифровых близнецов» с большой выгодой:
«Когда мы говорим о цифровом близнеце, по крайней мере в контексте Canton, мы на самом деле говорим о другом, лучшем наборе книг и записей. […] Существующие соглашения все еще могут использоваться, возможно, просто с небольшими изменениями».
Digital Asset занимается обеспечением
Digital Asset дебютировал с Canton Network, интероперабельной сетью блокчейнов, в мае 2023 года. Goldman Sachs, Bank of New York и Cboe Global Markets входят в число учреждений, которые приняли участие в проекте в мае.
В сентябре Digital Asset сузила свою сферу деятельности и работала с DTCC над пилотным проектом с использованием казначейских облигаций США в качестве обеспечения.
Схематизированная торговля РЕПО в Canton Network. Источник: Digital Asset
На следующем этапе после текущего пилотного проекта Digital Asset будет работать с заинтересованными участниками рынка над разработкой производственного решения на основе той же инфраструктуры.
