" Согласно отчету экономистов-исследователей Казначейства США, все больше домохозяйств с низким доходом используют прибыль, полученную от инвестиций в криптовалюту, для оформления ипотечных кредитов.
«В новом обзоре OFR рассматривается связь между подверженностью криптовалютам и ростом задолженности домохозяйств после пандемии COVID-19», — пишет Управление финансовых исследований (OFR) (@OFRgov) 26 ноября 2024 г.
В домохозяйствах с низким доходом «продажи криптовалюты могли способствовать доступу к более крупным ипотечным кредитам за счет более крупных первоначальных взносов», — написали исследователи Сэмюэл Хьюз, Франциско Илабака, Джейкоб Локвуд и Кевин Чжао в отчете от 26 ноября для Управления финансовых исследований Казначейства.
«Рост заимствований особенно заметен среди домохозяйств в регионах с низким доходом и высокой долей криптовалюты», — добавили они.
В отчете говорится, что процент домохозяйств с низким доходом, имеющих ипотечные кредиты в районах с высокой степенью подверженности криптовалютам, увеличился более чем на 250%, а средний остаток по ипотеке вырос на 150% с примерно 172 000 долларов США в 2020 году до примерно 443 000 долларов США в 2024 году.
«Регионы с самой высокой степенью подверженности криптовалютам показали самый большой рост ипотечных и автокредитных кредитов и остатков по ним в последующие годы», — говорится в исследовании.
В исследовании использовались налоговые данные для определения районов с более высокой степенью подверженности криптовалютным активам, при этом почтовый индекс с «высокой степенью использования криптовалют» был классифицирован как тот, в котором более 6% домохозяйств сообщили о событии, связанном с налогообложением криптовалют.
Кроме того, домохозяйства с низким доходом в регионах с высокой степенью использования криптовалют сообщили о соотношении ипотечного долга к доходу, значительно превышающем рекомендуемые уровни, что подчеркивает потенциальную уязвимость к финансовой нестабильности.
«Высокая степенью использования криптовалют может быть связана с поведением, которое может способствовать финансовой нестабильности», — заявили исследователи.
Уровень просрочки в этих регионах остается низким, что свидетельствует об отсутствии немедленного ухудшения. Тем не менее, исследователи отметили, что высокое кредитное плечо может представлять будущие риски, если экономические условия ухудшатся.
Ипотечные держатели, остатки и просрочки по доходу и криптовалютному риску: Источник: OFR
Исследователи пришли к выводу, что «мало доказательств текущего неблагополучия среди домохозяйств с криптовалютным риском», добавив, что важным выводом для будущего мониторинга является «увеличение остатков задолженности и кредитного плеча среди домохозяйств с низким доходом с криптовалютным риском».
Хотя эта тенденция не привела к увеличению просрочек, она может создать риски финансовой стабильности в случае возникновения неблагоприятных экономических условий или краха криптовалютных рынков, заявили экономисты-исследователи.
«Рост неблагополучия в этой группе может вызвать будущий финансовый стресс, особенно если воздействие этих типов потребителей с высоким кредитным плечом и высоким риском сосредоточено в системно важных учреждениях», — приходит к выводу исследование.
По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, более высокие долги по ипотеке, автокредитам, кредитным картам и студенческим кредитам привели к тому, что общий долг домохозяйств в США достиг нового рекордного уровня в 17,9 триллиона долларов в третьем квартале.
