Внезапное падение цены Биткоина до 25 300 долларов вызвало обеспокоенность у участников рынка: что будет делать BTC в этой уязвимой ситуации?
После вчерашнего падения до 25 300 долларов быкам удалось снова поднять цену, но рынок остается уязвимым после падения цен в прошлый четверг.
В настоящее время индекс страха и жадности Биткоина находится на уровне 37, что считается признаком сильного страха, охватившего рынок. Как правило, такой низкий уровень этого индекса указывает на то, что участники рынка обеспокоены ближайшим будущим и часто приводит к уникальному пророчеству, при котором давление со стороны продавцов возрастает.
Известный аналитик Skew подчеркнул роль дельты совокупного объема (CVD) в понимании текущей динамики рынка. “Общие CVDS BTC и Дельта показывают, что спотовые продавцы определяют здесь свои пределы и пытаются контролировать короткие позиции”. Это означает, что когда трейдеры рассматривают возможность покупки по рыночным ценам, продавцы устанавливают ограничения и добавляют потолок к любому краткосрочному бычьему импульсу.
Следует отметить одну конкретную цену - 26 100 долларов. “Этот уровень действовал как магнит для ограниченных продавцов, ” говорит Скью, “ и поддерживается формированием, наблюдаемым до сих пор между спотовым CVD и ценой”. Другими словами, поскольку покупатели поглощены ограниченными продавцами по этой цене, это ограничивает восходящее движение.
Стоит рассмотреть трейдеров, которые склонны закрывать длинные позиции и открывать новые короткие позиции в режиме постоянного CVD. Это указывает на то, что трейдеры не только закрывают свои длинные позиции, но и открывают новые короткие позиции в соответствии с текущим нисходящим трендом.
Изучение конкретных бирж, таких как Binance и Bybit, добавляет больше деталей к анализу. Согласно Skew, “Длинные позиции упали ниже 25 800 долларов, что определяет этот уровень как ключевой поворотный момент”. Открытые позиции (OI) на Binance снизились на 6000 BTC, а Bybit OI снизился на 3000 BTC – все длинные позиции ликвидированы.
Ликвидация длинных позиций на этих уровнях создает открытый риск для бычьих сценариев. Skew говорит: “Чистый риск для длинных позиций ниже 25 800 долларов”, и подчеркивает, что трейдерам с чистыми длинными позициями важно следить за этим уровнем.
MacroCRG, известный аналитик рынка, отметил, что значительное количество длинных позиций было снова ликвидировано во время вчерашнего падения BTC: “Еще большая боль для длинных позиций Биткойна, поскольку более 300 миллионов долларов открытых позиций были уничтожены колебаниями в сторону понижения. Когда это закончится?”
Однако, как предполагает перекос, нет худа без добра: “Вероятно, вскоре следует ожидать, что обезьяны атакуют короткие позиции”. Однако пока открытый интерес к Биткоину (OI) после краха в четверг не изменился. OI в настоящее время составляет 10,88 миллиарда долларов (было выше 14 миллиардов долларов).
Взвешенная по OI ставка финансирования BTC уже вернулась к положительному уровню + 0.0060. Если значение станет отрицательным в течение нескольких дней, как это было до ралли в марте 2023 года, это может быть признаком короткого сжатия. Однако после обвала в четверг индикатор оставался в отрицательной зоне в течение короткого периода времени.
Краткосрочные держатели BTC и скорость
Эксперт по сети Аксель Адлер-младший отмечает, что группа краткосрочных держателей биткойнов (STH) значительно сократила свои запасы на 400 000 BTC. Эта массовая миграция создала значительное давление со стороны продавцов на рынке и снизила вероятность того, что многие STH будут демонстрировать бычье поведение.
Кроме того, Адлер подчеркивает показатель скорости BTC, заявляя: “Ранее в этом году показатель скорости BTC достиг самого низкого уровня”. Эта чрезвычайно низкая скорость указывает не только на низкую волатильность, но и на отсутствие активности среди участников рынка – тревожный признак любого потенциального бычьего разворота. Поэтому Адлер заключает:
“Принимая во внимание эти два фактора и учитывая, что STH group, как правило, является основным игроком, вызывающим волатильность на рынке BTC, восстановление после этого падения может потребовать больше времени и неопределенный период, чем обычно”.
" 
