" Сеть Ethereum подвергнется капитальному обновлению 4 августа, так как долгожданный лондонский хардфорк, как ожидается, будет запущен в блоке 12 965 000. Переход является частью дорожной карты, ведущей к запуску Ethereum 2.0, который направлен на миграцию сети на механизм консенсуса PoS.
Не зависящая от интенсивной добычи энергии, основная цель заключается в резком увеличении пропускной способности сети с помощью параллельной обработки, также известной как "шардинг". Предстоящая модернизация в Лондоне позволит реализовать критически важное предложение по улучшению Ethereum EIP-1559, что сделает затраты на газ Ether более предсказуемыми. Это спорное изменение включает в себя процесс записи комиссии за транзакцию, который потенциально может превратить Ether в дефляционный актив.
В течение последнего месяца цена Ether была в медвежьей зоне, несмотря на то, что цена хорошо восстановилась после падения до 1500 долларов, но трейдеры все еще опасаются открытия позиций. Для текущего типа ценового действия опционные стратегии предоставляют отличные возможности для инвесторов с узкой целью для актива. Например, использование фьючерсных контрактов с кредитным плечом может быть решением для сценария, когда ожидается 20% повышение цены, но ограничение снижения потребует жесткого стоп-лосса. Проще говоря, вознаграждение за риск обычно не окупается на нестабильных рынках. Давайте изучим, как стратегия опционов Long Butterfly может дать трейдерам преимущество на плотно натянутых рынках.
Торговые опционы могут помочь инвесторам избежать ликвидации
Использование нескольких вариантов коллов (покупки) может создать стратегию, которая позволяет получать прибыль, которая в 3 раза превышает потенциальный убыток. Стратегия "Long Butterfly" позволяет трейдеру получать прибыль от плюса, ограничивая при этом убытки. Жизненно важно помнить, что все опционы имеют установленную дату истечения срока действия, и в результате повышение цены актива должно произойти в течение определенного периода.
Ниже приведены ожидаемые доходы с использованием опций Ether для истечения срока действия 27 августа, но эта стратегия также может быть применена с использованием разных временных рамок. Хотя затраты будут варьироваться, общая эффективность не будет затронута.
Этот колл-опцион дает покупателю право приобрести актив, но продавец контракта получает (потенциальную) отрицательную подверженность. Вот почему стратегия Long Butterfly открывает короткую позицию с помощью опции колла стоимостью 2800 долларов. Для выполнения заказа инвестор покупает 3 опциона на колл Ether со страйком в размере 2400 долларов США, одновременно продавая 4 из 2800 коллов. Чтобы завершить сделку, они должны купить 1 эфир из 4 000 долларовых колл-опционов, чтобы создать защиту от плюсов.
В этой ситуации любой результат между 2485 долларов США (5% прироста) и 3620 долларов США (53% прироста) дает чистую прибыль - например, повышение цены на 15% до 2720 долларов США приводит к приросту в 0,25 для Ethernet. Между тем, максимальный убыток составляет 0,105 эфира, если цена ниже 2400 долларов США или поднимется выше 4000 долларов США в августе.
Привлекательность этой стратегии снова является потенциальным 0,32 ETH на уровне 2820 долларов США, что в 3 раза значительнее максимального убытка. В целом, торговля дает гораздо лучший результат риска к вознаграждению по сравнению с торговлей фьючерсами с кредитным плечом при рассмотрении ограниченной стороны снижения.
Опционные стратегии, включающие несколько страйков, обеспечивают достойный плюс для бычьих трейдеров, стремящихся получить доступ к лондонскому хардфорку Ethereum в 4 августа. Единственная первоначальная плата, необходимая для этого, составляет 0,105 эфира, чего достаточно для покрытия максимального убытка.
