" За последние 30 дней цена ЕТН выросла на 96%, с 2138 долларов США до 4200 долларов США 11 мая. Обычно предполагается, что каждый трейдер руководствуется эйфорией, и это видно из уровня финансирования, достигающего рекордных максимумов по фьючерсным контрактам Ether, но на данный момент это не так.
Ставка финансирования, похоже, повысилась 18 апреля, и на данный момент кажется, что ничего нельзя сделать для повторного появления катализаторов покупательской деятельности.
Обратите внимание, как стоимость длинных покупателей на открытые позиции 20 февраля достигла 0,20% за 8 часов, что эквивалентно 4,3% в неделю. Повышение цен на 74% за 30 дней подпитывало эту ситуацию, когда Эфир попытался сломать сопротивление 2000 долларов.
Совсем недавно аналогичная ситуация произошла 3 апреля после того, как Ether поднялся на 43% до рекордного максимума в 2150 долларов. Такие движения, как правило, отмечают чрезмерное использование кредитного плеча розничными трейдерами. Между тем, киты и арбитражные бюро открывают лонги, используя контракты на фиксированный месяц, чтобы избежать колебаний скорости финансирования.
Отрицательный рост цен на 19% 17 апреля привел к ликвидации долгосрочных фьючерсных контрактов на 1 миллиард долларов. Это событие, раздавившие моральный дух быков, также повлияло на их уверенность в создании позиций с заемными плечами.
Топ-трейдеры также не доверяют
Как правило, розничные трейдеры более склонны восстанавливаться от неожиданных убытков, но на этот раз профессиональным трейдерам также не хватает хватки, несмотря на ралли. Лонг/шорт чистое позиционирование ведущих трейдеров рассчитывается путем анализа консолидированных позиций на месте, бессрочных и фьючерсных контрактов, предоставляя более четкое представление о том, склоняются ли профессиональные трейдеры бычьими или медвежьими. С учетом этого, время от времени возникают расхождения в методологиях между различными биржами, поэтому пользователи должны следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.
Несмотря на рекорд в 4380 долларов 12 мая, эти ведущие трейдеры далеко не близки к самому высокому соотношению лонг/шорт. OKEx представляет собой самое резкое изменение, так как индикатор достиг 0,97 18 апреля и с тех пор снизился до 0,50, что означает, что топ-трейдеры имеют чистый шорт 2:1. На Binance показатель лонг/шорт колебался от 0,86 до 0,95 за последние тридцать дней, а в настоящее время индекс составляет 0,89. Это следует интерпретировать как «нейтральную» позицию, что кажется странным, учитывая 96% ралли в этот период.
Наконец, индикатор кредитного плеча ведущих трейдеров Huobi достиг пика 4 мая в 1,00, что указывает на сбалансированную ситуацию между лонг и шорт. Однако в настоящее время он составляет 0,95, что сигнализирует об отсутствии волнения.
Причиной может стать ценовое действие биткоина
Ни для кого не секрет, что движения биткоина диктуют трейдерам общие чувства, даже если это означает болеть за то, что его цена стабилизируется около 55 000 долларов. Такие сообщения можно найти по всему Twitter, и в некотором смысле они подтверждают, что инвесторы ожидают, что альткоины рухнут, если биткоин опустится ниже 50 000 долларов. Это может быть основной причиной отсутствия доверия к Ether-лонг.
