Японский пенсионный фонд изучает возможность диверсификации в биткоинах

Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF), крупнейший пенсионный фонд в мире, рассматривает Биткоин как потенциальный инструмент диверсификации.

GPIF официально объявил 19 марта о разработке новой долгосрочной инвестиционной политики в ответ на «серьезные изменения в экономике и обществе, а также быстрый технологический прогресс».

В ответ на новые вызовы GPIF запускает пятилетний исследовательский план по изучению инновационных методов диверсификации инвестиций с упором на устойчивость и управление рисками.

В рамках плана GPIF запросил данные о различных потенциальных инструментах диверсификации инвестиций, включая информацию об активах, которые компания считает «неликвидными» и которыми не владеет. К таким активам относятся криптовалюты, такие как Биткоин, драгоценные металлы, такие как золото, и другие активы, отмечается в объявлении.

Новое объявление GPIF является запросом информации и не гарантирует, что компания будет расширять линейку инвестиционных инструментов за счет новых активов, таких как Биткоин, в будущем. Вместо этого компания рассмотрит возможность проведения будущих исследований на основе собранных данных.

Основанный в 2006 году правительством Японии, GPIF в основном фокусируется на инвестировании в основные инфраструктурные фонды, которые инвестируют в активы, необходимые для социальной и экономической деятельности. В настоящее время компания диверсифицирует инвестиции в традиционные активы, такие как отечественные и иностранные акции и облигации, а также в альтернативные активы, такие как инфраструктура и недвижимость.

В годовом отчете за 2022 год GPIF подчеркнул, что диверсификация является основной инвестиционной стратегией компании, заявив:

«Наша основная инвестиционная стратегия — диверсификация по классам активов, регионам и срокам. Хотя рыночные цены могут колебаться в краткосрочной перспективе, GPIF в полной мере воспользуется нашим долгосрочным инвестиционным горизонтом для достижения более стабильного и эффективного дохода от инвестиций [...]»

По состоянию на конец декабря 2023 года общие активы под управлением GPIF составляли 225 триллионов японских иен (1,54 триллиона долларов США), что делает его крупнейшим пенсионным фондом в мире.

В то время как GPIF только начинает думать о потенциальном добавлении биткоинов в свой портфель, некоторые глобальные пенсионные фонды уже приняли активы, связанные с биткоинами. В ноябре 2023 года Национальная пенсионная служба Южной Кореи объявила о покупке более 280 000 акций американской криптобиржи Coinbase.