" По данным криптоинвестиционной компании CoinShares, продукты для инвестирования в криптовалюту испытали существенный приток средств после решения Федеральной резервной системы США снизить процентные ставки.
Продукты для инвестирования в цифровые активы показали вторую неделю подряд притока средств в течение недели с 15 по 21 сентября. Общий объем притоков составил $321 млн. Новые еженедельные притоки немного ниже, чем на предыдущей неделе, когда общий приток составил $436 млн.
Рост, вероятно, был вызван решением Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов (бп), заявила CoinShares в своем последнем еженедельном отчете о потоках средств в фонд цифровых активов, опубликованном 23 сентября.
Продукты Биткоин и Ethereum:
приток $284 млн и отток $29 млн соответственно
По данным CoinShares, на прошлой неделе основное внимание уделялось инвестиционным продуктам на основе Bitcoin с притоком $284 млн. В отчете упоминается, что недавние изменения цен на BTC спровоцировали рост притока средств в короткие инвестиционные продукты Bitcoin, составивший в общей сложности $5,1 млн.
Еженедельные потоки инвестиций в криптовалюту (с 15 по 21 сентября 2024 г.). Источник: CoinShares
С другой стороны, Ethereum остается «аутсайдером», отметила CoinShares, поскольку инвестиционные продукты на основе Ethereum показали отток средств пятую неделю подряд, составивший в общей сложности $29 млн на прошлой неделе.
Согласно анализу CoinShares, повторные оттоки ETH были вызваны постоянным оттоком из Grayscale Ethereum Trust (ETHE) и недостаточным притоком из недавно выпущенных биржевых фондов.
Кроме того, CoinShares отметила, что инвестиционные продукты на базе Solana (SOL) продолжали получать небольшие, но стабильные еженедельные притоки, собрав $3,2 млн на прошлой неделе.
Влияние снижения ставки на 50 бп на рынки
18 сентября Федеральная резервная система США опубликовала заявление FOMC, официально объявив о решении Совета управляющих одобрить снижение на 50 базисных пунктов (0,5%). Это решение стало первым случаем, когда Соединенные Штаты снизили стоимость заимствований с марта 2020 года, когда ФРС снизила процентные ставки из-за вспышки COVID-19.
По данным CoinShares, снижение ставок вызвало позитивную реакцию на криптовалютных рынках, при этом общий объем активов под управлением вырос на 9%. Общий объем инвестиционных продуктов также вырос на 9% по сравнению с предыдущей неделей и достиг $9,5 млрд, отметила фирма.
Хотя биржевые инвестиционные продукты на основе Bitcoin показали положительную тенденцию на фоне снижения на 50 базисных пунктов, некоторые аналитики ранее предсказывали противоположное.
«Исторические данные свидетельствуют о том, что BTC и другие рисковые активы продемонстрировали устойчивость во время циклов снижения ставок без рецессии», — заявили Bybit и BlockScholes в совместном отчете от 18 сентября.
«Однако агрессивное снижение ставок в периоды рецессии обычно приводит к негативным рыночным результатам [...] Эти события держат рынок деривативов в напряжении, при этом значительные премии за волатильность назначаются опционам BTC, истекающим в конце 2024 и начале 2025 года», — добавили аналитики.
Соучредитель BitMEX Артур Хейс предсказал, что рынки рухнут сразу после снижения ставок ФРС, раскритиковав центральный банк США за снижение ставок на фоне растущей эмиссии долларов США и увеличения государственных расходов.
После снижения ставок инвесторы также все чаще покупают золото, а его цена неуклонно достигает новых исторических максимумов.
23 сентября спотовое золото достигло нового рекордного максимума в $2629 за унцию после роста более чем на 5% за последние две недели.
Цена на золото за последние 30 дней. Источник: GoldPrice.org
По словам Баса Кооймана, генерального директора и управляющего активами DHF Capital, снижение ставки на 50 базисных пунктов может помочь продлить восходящий тренд цен на золото, который может продолжить демонстрировать новые рекорды благодаря другим дополнительным поддерживающим факторам.
«Это решение является началом цикла снижения процентных ставок, которого рынки ждали долгое время, и может подогреть аппетит к таким активам, как золото и другие, — заявил Коойман. Он также предположил, что размер снижения «также открывает путь для более агрессивных действий в ближайшие месяцы».
«В этой связи точечный график Федеральной резервной системы показывает более резкое снижение процентных ставок, чем ранее прогнозировал центральный банк. Эта траектория может еще больше закрепить рост цен на золото», — добавил он.
