" В 2021 году произошел бум инвестиций в финтех, стартапы привлекли около 229 миллиардов долларов по всему миру. Более высокие процентные ставки и более жесткие экономические условия с тех пор умерили этот энтузиазм, но средства продолжают поступать в сектор, и ожидается, что глобальный финтех-сектор увидит восстановление инвестиционной активности в течение 2025 года.
Почему инвесторы продолжают делать большие ставки на этот сектор? Ответ прост.
Текущая международная финансовая система срочно нуждается в модернизации. Созданная для эпохи до появления Интернета, она опирается на устаревшие процессы, цепочки посредников и мешанину нестандартных правил.
Устаревшая и дорогая система
Возьмем в качестве примера SWIFT. Основанная в 1973 году, SWIFT остается основой трансграничных платежей. SWIFT — это не более чем система обмена сообщениями, которая позволяет банкам общаться по поводу транзакций. Она никогда не была предназначена для управления средствами или обработки транзакций. В результате в международных платежах сформировался подход «обойдись и исправь», характеризующийся распространением посредников и местных платежных систем.
Эта устаревшая, фрагментированная система создает значительные помехи в трансграничных транзакциях, что приводит к задержкам, высоким издержкам и ограниченному выбору для частных лиц и предприятий за пределами крупных экономических блоков. В настоящее время комиссии за международные платежи составляют в среднем 1,5% для предприятий и до 6,3% для денежных переводов. Платежи могут доходить до получателей в течение нескольких дней.
Эта система препятствует глобальной торговле и усугубляет финансовую изоляцию, особенно на глобальном юге, где распространены нестабильные местные валюты и ограниченный доступ к традиционным банковским услугам.
Многие из этих проблемных моментов могут быть решены с помощью стейблкоинов, использование которых делает перевод денег через границы таким же простым, как отправка электронного письма.
Действительно, валюта на основе блокчейна может произвести революцию в мировых финансах.
Демократизация доступа к фиатным валютам
Для людей в странах с нестабильной экономикой стейблкоины предлагают безопасное убежище для сбережений. Стейблкоины, привязанные 1:1 к фиатной валюте, такой как доллар США, предоставляют потребителям в этих регионах способ избежать своей национальной финансовой системы с помощью надежной и прозрачной альтернативы, которая защищает их от инфляции и девальвации валюты.
Это особенно важно на глобальном юге, где экономическая нестабильность может подорвать ценность с трудом заработанных доходов и сбережений.
По данным UBS, потребители в развивающихся странах также привлекаются стейблкоинами из-за более низкого риска государственного вмешательства в валюту. Компания по управлению активами считает, что стейблкоины все чаще рассматриваются как «цифровые доллары» и используются для всего: от сбережений до транзакций и денежных переводов в этих регионах.
Расширение прав и возможностей малого бизнеса и фрилансеров
Стейблкоины могут значительно сократить расходы и сложности, связанные с международными платежами, позволяя малому бизнесу и фрилансерам участвовать в мировом рынке на более равных условиях. Это открывает новые возможности для предпринимательства и экономического роста в развивающихся странах.
В нашей текущей платежной системе границы пересекают не физические деньги, а только информация. Компания по расчету заработной платы, желающая заплатить фрилансеру в третьей стране, не может сделать это напрямую и должна использовать такие системы, как Stripe, которые используют виртуальные банковские счета, чтобы обойти эту проблему. С помощью стейблкоинов компании по расчету заработной платы могут платить в любой валюте в любую валюту, используя криптовалютные входы и выходы для упрощения платежа.
Например, компания платит в долларах, которые подключаются к USDt Tether и отправляются на цифровой кошелек фрилансера, где тот может либо хранить их, либо выводить в свою местную валюту.
Стейблкоины также являются жизненно важным инструментом, помогающим компаниям получать доступ к глобальным талантам и восполнять пробелы в их навыках.
Содействие финансовой доступности
Предлагая альтернативу традиционным банковским системам, стейблкоины также предоставляют финансовые услуги населению, не имеющему доступа к банковским услугам или недостаточно охваченному ими. Это может быть особенно преобразующим в регионах с ограниченным доступом к традиционной финансовой инфраструктуре или в таких странах, как Аргентина, где наблюдается низкий уровень доверия к национальной денежной системе.
По данным Банка международных расчетов, стейблкоины могут обеспечить широкий спектр платежей и предоставить шлюз к другим финансовым услугам, повторяя роль транзакционных счетов как ступеньки к более широкой финансовой доступности. Учитывая их способность предоставлять доступ к финансовым услугам в любом месте с подключением к Интернету, стейблкоины демонстрируют взрывной рост на развивающихся рынках. Сценарии использования быстро расширяются в Африке, Латинской Америке и некоторых частях развивающейся Азии, где стейблкоины используются для хеджирования от инфляции, для денежных переводов и трансграничных платежей, а также в качестве более простой альтернативы банковскому делу в долларах США. Можно ожидать, что эта траектория роста сохранится в ближайшие годы.
Укол в руку для глобального бизнеса
Стейблкоины стремительно набирают популярность и уже составляют более 233 миллиардов долларов рыночной капитализации, а объемы транзакций в 2024 году достигли 15,6 триллионов долларов, превзойдя показатели Visa. В условиях все большей неопределенности они предлагают стабильный, недорогой и быстрый способ перевода денег через границы, помогая повысить финансовую инклюзивность и беспрепятственный доступ к глобальным талантам для работодателей.
Стейблкоины — это цифровой финансовый инструмент для цифрового мира, идеально подходящий для замены нынешней архаичной международной платежной системы.
Об авторе:
Саймон Маклафлин — генеральный директор Uphold.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Мнения, мысли и мнения, высказанные здесь, принадлежат исключительно автору
