" Что такое SAB 121?
Правило Staff Accounting Bulletin (SAB) 121 было введено SEC в марте 2022 года в рамках ее усилий по регулированию хранения криптовалют.
Оно требовало от финансовых учреждений указывать любые криптоактивы, которыми они владеют от имени клиентов, в качестве обязательств на своих балансах. По сути, он обращался с этими цифровыми активами как с обычными кастодиальными активами, такими как наличные деньги или ценные бумаги.
В то время криптосектор выступал против этого правила как обременительного, неоправданно сложного и не соответствующего уникальной природе криптоактивов. Многие в секторе говорили, что это ограничит рост рынка и затруднит предоставление учреждениям услуг по хранению криптовалют.
Например, Управление по подотчетности правительства (GAO) первоначально призвало Конгресс пересмотреть SAB 121, что привело к голосованию в Палате представителей и Сенате за его отмену. Однако тогдашний президент Джо Байден наложил вето на отмену.
23 января после официальной инаугурации Дональда Трампа в качестве 47-го президента Соединенных Штатов SEC объявила об отмене этого противоречивого правила и ввела SAB 122, фактически отменив SAB 121.
«Закон о биржах ценных бумаг 1934 года» наделил SEC полномочиями по регулированию бирж и финансового рынка, помогая формировать правовую базу для кастодианов и управляющих активами.
Реакция индустрии на отмену SAB 121
Решение SEC об отмене SAB 121 было принято после продолжающейся критики со стороны заинтересованных сторон отрасли.
Представитель США Уайли Никель (Wiley Nickel) отметил, что это правило, возможно, повредило способности американских банков масштабно хранить криптовалютные биржевые продукты (ETP), что могло бы привести к увеличению власти в руках небанковских организаций.
Комиссар SEC Эстер Пирс (Hester Peirce), которая сейчас возглавляет целевую группу по криптографии агентства, обратилась в социальные сети, чтобы выразить свое облегчение, сказав: «До свидания, SAB 121! Это было невесело». Это мнение перекликалось с разочарованием многих представителей финансового сектора и криптосектора.
Несколько деятелей отрасли отпраздновали отмену этого правила, в том числе председатель комитета Палаты представителей по финансовым услугам Френч Хилл, который написал в Твиттере, что он рад видеть, что ошибочное правило SAB 121 было отменено.
В SAB 122 поясняются основные изменения, на которые следует обратить внимание
В SAB 122 удалено руководство, изложенное в разделе 5.FF, в котором основное внимание уделялось учету обязательств по защите криптоактивов, принадлежащих юридическим лицам, для их пользователей.
Основные изменения в соответствии с SAB 122
- Оценка ответственности: компании должны оценить, создает ли защита криптоактивов обязательства, и измерить их, используя установленные стандарты бухгалтерского учета, такие как подраздел 450-20 кодификации стандартов бухгалтерского учета Совета по стандартам финансовой отчетности (FASB ASC 450-20) или Международный стандарт бухгалтерского учета 37 (IAS 37): резервы, условные обязательства и условные активы.
- Ретроспективное применение: изменения применяются ретроспективно к годовым отчетным периодам, которые начинались после 15 декабря 2024 года, с возможностью досрочного принятия при подаче заявок в SEC.
- Расширенное раскрытие информации: компании должны продолжать предоставлять подробную информацию об обязательствах по обеспечению гарантий, чтобы инвесторы понимали связанные с этим риски и обязательства.
Давайте на примере разберемся с SAB 121 и SAB 122. Представьте себе компанию, которая сохранила 1 миллион долларов в криптовалюте для клиентов. Весь 1 миллион долларов был отражен как обязательство на балансе по SAB 121, что привело к увеличению финансовых обязательств. В соответствии с SAB 122 учитывается только предполагаемый риск потери, например, 20 000 долларов США (2% от общей суммы), что соответствует стандартной практике бухгалтерского учета.
В приведенном выше примере показатель потерь в 2% является гипотетическим. SAB 122 требует, чтобы учреждения рассчитывали фактический риск потерь, используя свои собственные данные и оценки рисков, а не назначали произвольный процент.
Совет по стандартам финансового учета (FASB) был создан в 1973 году и сыграл решающую роль в установлении стандартов, которым компании следуют при учете различных активов, включая новые цифровые активы, такие как криптовалюты.
Что означает отмена SAB 121 для хранения и регулирования криптовалюты?
Отмена SAB 121 упрощает крипто-хранение, поощряет внедрение банками и повышает доверие к традиционным финансам.
Давайте выясним, что это означает, в частности, для финансовых учреждений и крипто-хранения их клиентов:
- Упрощенные операции по хранению: одним из непосредственных преимуществ является оптимизация процессов хранения для организаций, которые хранят криптовалюту от имени своих клиентов. Компаниям, вероятно, будет проще управлять этими активами в рамках существующих систем, если они не будут обязаны классифицировать криптовалюту как обязательства.
- Повышение доверия к хранению криптовалют: широкая общественность может доверять традиционным финансовым фирмам, которые предоставляют услуги по хранению криптовалют, поскольку они отказываются от громоздких и ненужных правил. Это может стать поворотным моментом в преодолении разрыва между традиционными финансами и криптовалютным пространством.
- Поощрение банков к выходу на крипторынок: отмена SAB 121 устраняет серьезный барьер для традиционных банков, которые хотят предлагать услуги по хранению криптовалют. Устраняя требование рассматривать криптовалюту как обязательство, банки могут быть более склонны к выходу на криптопространство, зная, что они не столкнутся с чрезмерно сложными требованиями к бухгалтерскому учету. Это может привести к более активному участию институциональных структур на крипторынке.
Решение SEC предполагает возможный переход к сбалансированному регулированию криптовалютных активов с нормативной точки зрения. Регуляторы могут предпочесть тонкие меры, которые учитывают уникальные особенности цифровых активов, а не применять общие правила, препятствующие инновациям.
Они могут сосредоточиться на новых технологиях, таких как активы на основе блокчейна и децентрализованное финансирование (DeFi), которые потенциально могут повлиять на финансовую индустрию на долгие годы вперед.
Тем не менее, SAB 122 поощряет банки выходить на крипторынок и сигнализирует о переходе к более сбалансированному и дальновидному регулированию криптовалютного пространства.
