В недавнем эксклюзивном интервью BeInCrypto Росс Эдвардс, старший директор по решениям и доставке в Ripple, рассказывает о том, почему XRPL имеет уникальные возможности для объединения традиционных финансов с DeFi.
Мгновенные расчеты, стабильность и снижение рисков: почему XRPL подходит для финансовых учреждений
Обсуждая роль XRPL в преобразовании институциональных финансов, Росс Эдвардс недвусмысленно высказался о его основополагающих преимуществах. Он указал на уникальные преимущества, которые выделяют блокчейн для учреждений, желающих токенизировать RWA.
Для Эдвардса ключ к успеху XRPL заключается в его дизайне. Например, он подчеркнул, что скорость транзакций XRPL - расчет всего за 3-5 секунд при минимальных затратах — решает проблему высоких затрат и задержек, часто связанных с традиционными финансовыми системами.
“Реестр XRP обеспечивает мгновенный расчет стоимости вместе с прозрачностью и проверяемостью, которые действительно могут изменить профиль рисков транзакций”, - пояснил он.
Он также уточнил, что в XRPL используется надежный механизм управления. Это позволяет сообществу вносить поправки для удовлетворения своих потребностей, в том числе финансовых учреждений.
Более того, это устраняет необходимость в пользовательском написании, развертывании и управлении смарт-контрактами, а также связанных с ними аудитах. Эти функциональные возможности в конечном итоге снизят риски, что крайне важно для финансовых учреждений.
“Он был создан для создания ценности и активов в цепочке, для их надежного хранения, для торговли и передачи этих активов. Итак, он изначально создан для этого. Реестр XRP - проверенная технология. Он работает уже 11-12 лет. Он чрезвычайно стабилен. […] Вам просто нужно вызвать API XRP Ledger, чтобы включить эти варианты использования ”, - утверждает Эдвардс.
Кроме того, Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) является одним из ключевых нововведений Ripple в XRPL. Эта функция, интегрированная непосредственно в протокол, позволяет учреждениям безопасно взаимодействовать с DeFi без необходимости в потенциально ненадежных смарт-контрактах сторонних производителей.
Что отличает AMM от XRPL, так это его способность агрегировать ликвидность по всему протоколу. Стратегия ликвидности Ripple специально разработана для удовлетворения потребностей институциональных пользователей.
Благодаря включению AMM в децентрализованную биржу XRPL (DEX) упрощается процесс участия учреждений в DeFi. Такой механизм обеспечивает как безопасность, так и эффективность крупномасштабных операций.
AMM от XRPL также способна консолидировать ликвидность по всему протоколу. Эта система гарантирует, что учреждения имеют доступ к значительным пулам ликвидности и могут совершать транзакции по наиболее выгодным ценам. Более того, он эффективно минимизирует проскальзывание — серьезную проблему для учреждений, осуществляющих крупные транзакции, - и гарантирует постоянную ликвидность для торговых целей.
Кроме того, внедрение стандарта многоцелевых токенов (MPT) позволит учреждениям создавать сложные структуры токенов, представляющие различные классы активов. MPT, который будет выпущен в третьем квартале, обеспечит большую гибкость для учреждений, желающих токенизировать разнообразные портфели активов в XRPL и управлять ими в XRPL.
Ripple также стремится расширить использование XRPL для институционального финансирования с предстоящим запуском Ripple USD (RLUSD), полностью обеспеченной стабильной монеты, привязанной к доллару США. Эдвардс рассматривает эту стабильную монету как важный шаг к улучшению ликвидности и трансграничных транзакций для учреждений, использующих XRPL.
“Если вы собираетесь работать в сфере токенизации реальных активов, стабильные монеты просто необходимы. Его значение будет продолжать расти, причем не просто в мире криптовалют, но и в финансовом мире. И именно поэтому Ripple считает, что выпуск Ripple USD дополнит существующие стабильные монеты. Они подойдут конкретным учреждениям и конкретным вариантам использования и действительно помогут стимулировать или продолжить рост токенизации в целом ”, - сказал он.
Использование DID и стратегических партнерств для увеличения влияния на токенизированные активы
Помимо надежной инфраструктуры и технологий, безопасность и соответствие имеют первостепенное значение для учреждений, особенно в отношении токенизированных активов. В предыдущем разговоре с BeInCrypto Маркус Инфангер из Ripple, старший вице-президент RippleX, подчеркнул, как XRPL использует децентрализованные идентификаторы (DID) для эффективного решения этих проблем.
Интегрируя DIDS, XRPL позволяет учреждениям безопасно и проверяемо управлять идентификационными данными пользователей, способствуя соблюдению стандартов "Знай своего клиента" (KYC) и борьбы с отмыванием денег (AML). Эта интеграция помогает минимизировать риски мошеннических транзакций за счет оптимизации процессов KYC / AML. В результате это повышает как безопасность, так и соблюдение нормативных требований при транзакциях с токенизированными активами.
“Сочетание этих функций, а также других, предложенных для поддержки институционального DeFi в XRPL, таких как собственный протокол кредитования и Oracles, упрощают интеграцию токенизированных реальных активов в финансовую инфраструктуру внутри сети. В конечном счете, DeFi предоставляет новые финансовые возможности для таких действий, как торговля, обеспечение, инвестирование и заимствование. Включение реальных активов в цепочку и предоставление им доступа к этим рельсам открывает новые возможности — в этом реальная ценность токенизации реальных активов ”, - пояснил Инфангер.
Растущее использование XRPL в институциональном финансировании подтверждается партнерскими отношениями с ключевыми игроками отрасли. Например, партнерство Ripple с OpenEden привело к введению токенизированных казначейских векселей США (T-bills) в XRPL.
Аналогичным образом, Ripple сотрудничает с Archax, первой в Великобритании регулируемой биржей цифровых активов, брокером и кастодианом. Archax планирует вывести сотни миллионов долларов в виде токенизированных RWA на XRPL в следующем году.
Баланс краткосрочных выгод и долгосрочного роста токенизации
Несмотря на прочную основу реестра XRP для институционального внедрения, он столкнулся с некоторыми проблемами, особенно в сетевой деятельности. Недавний отчет показал, что во втором квартале 2024 года количество транзакций по XRPL сократилось более чем на 65% по сравнению с первым кварталом. Это снижение также наблюдается в объемах транзакций и общем участии DEX, где объем торгов сократился почти на 43%.
Средняя стоимость транзакций по XRPL также существенно возросла. Во втором квартале стоимость транзакций выросла более чем вдвое по сравнению с первым кварталом, увеличившись на 168%, что может способствовать снижению активности. Кроме того, в сети было создано меньше новых кошельков, а рост кошельков снизился на 45,8%.
Активность XRPL в сети в первом полугодии 2024 года. Источник: Ripple
Кроме того, Эдвардс отметил, что проблемы токенизации выходят за рамки самой XRPL. Он признал, что одной из самых больших проблем токенизации является ее долгосрочный характер. По его словам, это требует терпения и постепенного построения экосистемы.
“Токенизация - это не то, что можно сделать мгновенно. Это не зависит от чьего-либо решения или способности взять актив, написать фрагмент кода и где-то хранить его, даже если это блокчейн или что-то еще. На самом деле это очень простой процесс. Речь идет о построении экосистемы и соединении воедино этих цепочек создания стоимости ”, - сказал он.
Эдвардс подчеркнул, что финансовым учреждениям нужна немедленная, ощутимая прибыль. Это означает, что каждый шаг в процессе токенизации должен приносить краткосрочную пользу, одновременно закладывая основу для долгосрочного роста.
Он также отметил, что это требование является тонким балансирующим актом, которым Ripple и отрасль в целом должны тщательно руководствоваться. Кроме того, Эдвардс подчеркнул, что финансовые учреждения должны играть ключевую роль в установлении правильного баланса, поскольку их участие имеет решающее значение для успеха экосистемы токенизации.
Однако Эдвардс считает, что в ближайшей перспективе растущий спрос и понимание движущих сил токенизации будут иметь важное значение. По мере роста использования токенизированных активов — выходя за рамки простой покупки и владения более широкими вариантами использования — рынок начнет быстро расширяться.
“Мы увидим, как только это произойдет и разблокируется, как только эти токенизированные активы будут использоваться шире, а не просто покупать и удерживать, мы начнем наблюдать значительный рост в этой области. И это станет критически важным для будущего финансовой системы ”, - заключил он.
" 
