Описание Swell Ethereum

Что такое Swell Ethereum (SWETH)?

Swell Ethereum - это некастодиальный протокол ликвидного стекинга, целью которого является предоставление лучшего опыта ликвидного стекинга, упрощение доступа к DeFi и обеспечение будущего Ethereum.

С помощью Swell пользователи могут получать пассивный доход, помещая в стекинг ETH для получения вознаграждений в блокчейне, а взамен получать доходный токен (LST) для хранения или участия в более широкой экосистеме DeFi для получения дополнительной прибыли.

История создания

Swell Labs была создана для создания протокола ликвидного стекинга, чтобы предоставить держателям Ethereum (ETH) средства для получения дохода за счет стекинга без ограничений, связанных с блокировкой капитала.

Миссия Swell - создать более безопасное, децентрализованное и прозрачное финансовое будущее для мира, в котором не будет дискриминации или цензуры экономической свободы.

Начало этого пути для Swell начинается с продолжения продвижения ликвидного стекинга как одного из фундаментальных строительных блоков современных децентрализованных финансов (DeFi), которые можно компоновать и полностью интегрировать с экосистемой Ethereum.

Ethereum и доказательство доли

После многих лет исследований и разработок в сентябре 2022 года, Ethereum перешел на долгожданный алгоритм консенсуса «доказательство доли», выполнив хард-форк, известный как «Слияние». За счет экономического участия пользователей, проверяющих блокчейн, это обновление значительно снизило энергопотребление для обеспечения безопасности сети.

Это участие осуществляется в форме стекинга, при котором пользователи блокируют дискретное количество Ethereum (32 ETH), чтобы участвовать в проверке транзакций и создании блоков. Взамен пользователь получает вознаграждение за блок за участие в консенсусе, приоритетные комиссии и максимальную извлекаемую ценность (MEV).

Проблемы Swell Ethereum

Рост и известность крупных централизованных организаций оставляют пользователям мало альтернатив, чтобы избежать неликвидных решений по кастодиальному стекингу, которые они предоставляют. Эти решения также способствуют созданию высокоцентрализованной и концентрированной среды стекинга, что добавляет системный риск для Ethereum.

Хотя Ethereum для всех доступен и открыт, для большинства пользователей он имеет два очень высоких барьера входа.

Минимальная экономическая стоимость, необходимая для участия, составляет 32 ETH на каждого валидатора (на пике рынка 2021 года она была эквивалентна более чем 100 тысячам долларов США) и требует, чтобы ETH был заблокирован во время стекинга. Процесс проверки и создания блоков является техническим и требует знаний в области инфраструктуры, чтобы избежать штрафов и сокращений за неправомерное поведение.

Это значительно снижает уровень участия в стекинге и, в свою очередь, безопасность сети Ethereum. А из-за блокировки ETH во время размещения стекинга снижается его ликвидность и полезность как актива для обычного пользователя.

Ликвидный стекинг

Ликвидный стекинг решает проблему, разделяя и делегируя обязанности по «стекингу» пользователям, которые готовы участвовать экономически (стейкеры), и пользователям, желающим участвовать технически (операторы узлов). Стейкеры вносят ETH валидаторам, управляемым операторами узлов, которые, в свою очередь, управляют ими с инженерной точностью, необходимой для масштабирования и максимизации прибыли для обеих сторон.

В настоящее время стейкеры могут ставить любую номинальную сумму до 32 ETH и в обмен на капитал получать ликвидный передаваемый токен, который представляет собой поставленные ими ETH и накопленные вознаграждения за стекинг. Этот токен можно использовать с той же полезностью, что и ETH в DeFi, для передачи, хранения в качестве залога для заимствований и обеспечения ликвидности, одновременно получая вознаграждение за стекинг.

Снижение требования к сумме ETH резко увеличивает количество и распределение пользователей, которые могут участвовать в обеспечении безопасности блокчейна Ethereum.

Почему Swell Ethereum?

Целью протокола является предоставление пользователям следующего преимущества:

1. Более высокая доходность Swell позволяет пользователям получить доступ как к доходности от стекинга, так и к возможностям DeFi из одного интерфейса. Можно просто поместить в стекинг свой ETH, вывести SWETH, а затем поместить его в хранилища, использующие проверенные стратегии повышения доходности - и все это из приложения Swell dApp.

2. Снижение комиссий. Средняя APY для стекинга ETH составляет примерно 4%, что не оставляет провайдерам стекинга особых возможностей для взимания собственных комиссий. Swell не взимает комиссию за стекинг по протоколу, что делает его самым дешевым вариантом стекинга на рынке.

3. Нет минимального стекинга. Настройка узла валидатора на Ethereum стоит 32 ETH - сумма, которая лишает миллиарды людей возможности самостоятельно помещать в стекинг. Swell снижает этот барьер для входа, позволяя любому зарабатывать вознаграждения, помещая в стекинг только с несколькими долларами США в ETH.

4. 100% соответствие стекингу. Ethereum Liquid упрощает торговлю ETH и демократизирует процесс стекинга. Но доминирование любого отдельного провайдера стекинга грозит опрокинуть ключевые ценности Ethereum: децентрализацию и сопротивление цензуре. 

Swell верит в динамичный ликвидный рынок стекинга, который сохраняет разнообразие и децентрализацию Ethereum. Вот почему разработчики движутся к набору операторов без разрешений, который будет доступен с помощью таких механизмов, как DVT, связывание и другие.

5. Никаких технических знаний не требуется. Для самостоятельного размещения стекинга требуется стабильное электричество и стабильный Интернет.

Благодаря понятному и простому интерфейсу Swell устраняет эту техническую сложность и оптимизирует процесс стекинга, позволяя клиенту начать работу за считанные секунды.

6. Полное самостоятельное хранение. Стекинг на централизованной платформе требует от пользователя передачи своих активов. И, как разработчики видели много раз раньше, это может привести к полным потерям, когда платформы неправильно используют средства клиентов и в конечном итоге становятся неплатежеспособными.

Стекинг Swell с самостоятельным хранением позволяет клиентам хранить активы в собственном кошельке и получать вознаграждения за стекинг без ущерба для контроля.

7. Подход, ориентированный на безопасность. Слишком многие протоколы DeFi пожертвовали безопасностью ради роста. Swell придерживается противоположного подхода: приоритизация безопасности на каждом этапе пути с помощью постоянного аудита со стороны ведущих фирм, занимающихся безопасностью блокчейнов.

8. Полностью проверенные операторы узлов. Когда что-то идет не так и операторы узлов демонстрируют вредное поведение, поставленные на конечные активы, могут быть конфискованы в сети.

Вот почему пулом стекинга Swell управляет проверенная группа лучших в своем классе профессиональных операторов узлов, обладающих техническими знаниями и опытом, необходимыми для предотвращения проблем.

9. Налоговая эффективность. В зависимости от пользовательской юрисдикции размещение стекинга может облагаться налогом.

Фактически, пользователь может дважды облагаться налогом: сначала, когда он получает криптовалюту в свой кошелек (налог на прибыль), а затем, когда он продает токены (налог на прирост капитала).

Кроме того, если пользователь получает вознаграждение за стекинг в виде перебазируемого ликвидного токена (где количество удерживаемых токенов увеличивается ежедневно, чтобы отразить доход от стекинга), то у него могут возникнуть дополнительные налоговые обязательства.

SWETH не является токеном перебазирования. Это токен, приносящий вознаграждение. Это означает, что стоимость токенов увеличивается, чтобы отразить накопленную доходность от стекинга, что позволяет избежать создания потенциально облагаемых налогом транзакций. 

10. Технические инновации Swell - это еще один разветвленный протокол, который был создан с нуля, чтобы обеспечить превосходный опыт стекинг.

Заглядывая в будущее, Swell стремится оставаться на шаг впереди и продолжать изучать последние инновации Ethereum.

Токен SWETH

Передаваемый токен ERC-20, называемый SWETH, используется протоколом для предоставления пользователям некастодиальных средств ликвидного стекинга

Где можно купить Swell Ethereum?

Токенами SWETH можно торговать на децентрализованных биржах. Самой популярной биржей для покупки и торговли Swell Ethereum является Uniswap V3 (Ethereum). Другие популярные варианты включают Balancer и Arbitrum.

Какова рыночная капитализация Swell Ethereum (SWETH)?

Рыночная капитализация Swell Ethereum (SWETH) составляет 79 133 679 и в настоящее время на CoinGecko занимает 273-е место. Рыночная капитализация измеряется путем умножения цены токена на количество токенов SWETH в обращении (в настоящее время на рынке торгуются 47 тысяч токенов).

Какова полностью разводненная оценка Swell Ethereum (SWETH)?

Полностью разводненная оценка (FDV) Swell Ethereum (SWETH) составляет 79 133 281. Это статистическое представление максимальной рыночной капитализации при условии, что в настоящее время в обращении находится максимальное количество - 47 тысяч токенов SWETH. В зависимости от того, как разработан график эмиссии токенов SWETH, реализация FDV может занять несколько лет.

При наличии в обращении 47 тысяч SWETH рыночная капитализация Swell Ethereum составляет 79 133 679 долларов США.