" - Что такое QuickSwap?
- QuickSwap против Uniswap
- Как работает QuickSwap?
- Как использовать QuickSwap для обмена токенов
- Будущее децентрализованных бирж
Что такое QuickSwap?
QuickSwap (QUICK) — это децентрализованное приложение второго уровня, построенное на блокчейне Polygon (MATIC), позволяющее пользователям обменивать токены ERC-20. Децентрализованные биржи (DEX) — это приложения на основе блокчейна, которые составляют фундамент растущего набора инструментов децентрализованного финансирования (DeFi).
QuickSwap DEX использует модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), позволяющую пользователям обменивать токены. QuickSwap была основана Самепом Сингханией в 2020 году как DEX уровня 2 в сети Polygon. Этот проект следует идеалу децентрализации, обеспечивая ненадежную, свободную и устойчивую к цензуре торговлю криптовалютой.
QuickSwap функционирует как автоматизированный протокол ликвидности DeFi, где пользователи добавляют пары токенов в пул ликвидности и получают комиссию за транзакции от тех, кто использует пул для обмена токенами. Пользователи могут беспрепятственно обменивать любые комбинации токенов ERC-20 без книги заказов. Пока для имеется пул ликвидности, пользователи могут торговать любой парой через QuickSwap.
Предоставив пару токенов, кто угодно может запустить новый пул ликвидности и начать взимать комиссию за транзакции с других участников. Любой может запустить новый пул без разрешения.
QuickSwap похож на Uniswap и обеспечивает ту же функциональность с аналогичными протоколами ликвидности, но с небольшим косметическим изменением: он построен на решении масштабирования уровня 2 (Polygon), в отличие от Uniswap, который построен на уровне 1 (блокчейн Ethereum).
QUICK (токен ERC-20) — это родная криптовалюта QuickSwap. Она имеет два варианта использования: управление и стекинг. Модель управления QuickSwap предоставляет держателям токенов QUICK право предлагать изменения в протоколе и голосовать по многочисленным вопросам, влияющим на его работу.
QuickSwap против Uniswap
QuickSwap является ответвлением Uniswap, поскольку использует ту же модель пула ликвидности. QuickSwap стал быстрой, доступной и совместимой с Ethereum альтернативой Uniswap. Разница заключается в том, что QuickSwap построен на Polygon, а UniSwap — на Ethereum.
Это позволяет пользователям QuickSwap пользоваться преимуществами безопасности проверенного кода Uniswap, а также получать выгоду от высокоскоростных транзакций и почти нулевой платы за газ, предлагаемых сетью Polygon.
Как работает QuickSwap?
QuickSwap использует модель AMM, чтобы дать пользователям пулы токенов для обмена, стекинга и предоставления ликвидности.
Следующие ключевые функции QuickSwap составляют его инфраструктуру DEX:
Рисунок 1. Пулы ликвидности.
Пулы ликвидности — это наборы цифровых активов, которые позволяют торговать на DEX. Они являются важным компонентом DeFi, поскольку обеспечивают столь нужную ликвидность, необходимую трейдерам для работы на DEX.
Для создания пулов ликвидности в QuickSwap пользователи блокируют свою криптовалюту в смарт-контрактах протокола, позволяя другим использовать заблокированные активы. Считайте это чем-то вроде общедоступного резервуара криптовалюты. Те, кто финансирует этот резервуар — они же поставщики ликвидности — получают часть транзакционных издержек за каждое взаимодействие с пользователем в обмен на предоставление ликвидности.
На QuickSwap поставщики ликвидности получают 0,25% торговых комиссий, пропорциональных их доле в пуле.
Работа пулов ликвидности
Еще одной интересной особенностью QuickSwap является переход от метода торговли по книге ордеров. Традиционно биржи использовали их для своп-сделок. Книги ордеров представляют собой набор ордеров на покупку и продажу в режиме реального времени, где покупатели определяют цену, которую они готовы заплатить, размещают цену своего ордера, а затем ждут, пока их ордер будет выполнен. Когда предложение продавца соответствует этой цене, ордер исполняется.
Этот метод часто создает неоптимальный пользовательский опыт с длительным временем ожидания, низкой ликвидностью или отсутствием исполнения заказов, зависимостью от третьих лиц для помощи в выполнении заказов и более высокими рисками мошенничества и взлома.
QuickSwap автоматизирует этот процесс с помощью смарт-контрактов, позволяющих пользователям обменивать токены ERC-20. Когда пользователь хочет обменять один токен на другой, он отправляет выбранные токены в смарт-контракт QuickSwap. Затем смарт-контракт рассчитывает количество второго токена, которое пользователь получит, исходя из текущей рыночной цены, не полагаясь на сторонние запросы на покупку/продажу торгуемого токена. Определение цены осуществляется с помощью модели AMM QuickSwap.
Автоматизированный маркет-мейкер (AMM)
Модель QuickSwap AMM определяет цены активов и обеспечивает мгновенную ликвидность. По сути, он демократизирует доступ к ликвидности через свой алгоритмический код. QuickSwap AMM похож на финансового робота или код, который может предлагать цену между двумя активами. Вместо традиционной книги ордеров он использует активы в пуле ликвидности для определения цены на основе процента токенов в пуле на данный момент.
Этот процесс является программным и обеспечивает быстрый доступ к ликвидности, поскольку алгоритм всегда может указать цену для пользователя. При таком подходе транзакцию можно завершить, не дожидаясь появления другой стороны. Пока в конкретном пуле достаточно ликвидности, можно совершать сделки.
Формула для расчета цены каждого токена: x * y = k, где «x» представляет собой финансовое количество токена A, а «y» представляет финансовое количество токена B, где «k» является постоянным значением. QuickSwap использует AMM, называемый маркет-мейкером постоянного продукта, где «x» и «y» умножаются, чтобы создать «k», значение которого не может измениться.
Рисунок 2. Формула для расчета цены каждого токена.
Например, Алиса хочет обменять Dai (DAI) на эфир (ETH), используя пул QuickSwap DAI-ETH. Она добавила свои токены Dai в пул ETH. Это увеличивает долю Dai в пуле, что приводит к росту цены ETH. Но почему? Потоу что после транзакции в пуле теперь меньше ETH, а в соответствии с приведенной выше формулой AMM QuickSwap, общая ликвидность пула (k) должна оставаться постоянной. Чтобы поддерживать «k», цена ETH будет расти.
Этот механизм и определяет ценообразование. Таким образом, чем больше Dai Алиса вкладывает, тем меньше ETH она получает взамен, потому что цена ETH растет. В конечном счете, цена, уплачиваемая за этот ETH, зависит от того, насколько данная сделка меняет соотношение между пулом токенов.
Обмен токенов
Обмен криптовалют между собой без необходимости конвертации одной из них в фиат позволяет пользователям мгновенно обменивать одну криптовалюту на другую. Хотя экономия времени и денег является очевидным преимуществом, они ни в коем случае не являются единственными причинами, по которым пользователи производят обмен.
Иногда трейдеры обменивают токены, пытаясь получить прибыль от ожидаемого движения рынка. В других случаях свопы иногда требуются для оплаты транзакционных комиссий, которые могут быть оплачены только собственной монетой конкретного блокчейна. В результате пользователю The Sandbox (SAND) может потребоваться обмен на ETH или MATIC для доступа к сети Polygon.
QuickSwap взимает небольшую комиссию за транзакцию в размере 0,3% за каждую сделку, которая происходит на платформе, и почти нулевой сбор за газ. Поставщики ликвидности получают платежи от комиссий, генерируемых свопами.
Непостоянные потери
Непостоянная потеря — это возможный риск, с которым сталкиваются поставщики ликвидности AMM, такие как QuickSwap, Uniswap и другие подобные платформы DeFi. Непостоянная потеря происходит, когда поставщик ликвидности предоставляет токены в пул ликвидности, а цена депонированных токенов изменяется по сравнению с тем, когда они их депонировали.
Поставщики ликвидности должны поместить оба актива торговой пары в пул ликвидности. Например, в пуле ETH-DAI, когда количество ETH в пуле уменьшается, а его цена растет, поставщик ликвидности несет непостоянный убыток, поскольку теперь у него меньше ETH, так как его стоимость выросла.
Убыток называется непостоянным, поскольку цена ETH может вернуться к исходной депонированной стоимости, а полученные торговые комиссии могут даже превысить убыток. Следовательно, это не постоянно. Тем не менее, это риск, который следует учитывать.
Как использовать QuickSwap для обмена токенами
QuickSwap позволяет трейдерам криптовалюты торговать без банков, брокеров или любых других посредников. QuickSwap — это DEX в сети Polygon, которая предлагает обмен, ликвидность, доходный фарминг и многое другое.
Расскажем, как обменивать токены в QuickSwap.
Шаги по использованию QuickSwap для обмена токенами
Шаг 1: Откройте QuickSwap.
Откройте QuickSwap в браузере и подключитесь к кошельку с поддержкой Polygon, например, к MetaMask. Убедитесь, что у вас есть немного MATIC в вашем кошельке, чтобы провести транзакцию.
Шаг 2: Нажмите вкладку «Обмен» на панели навигации.
Откройте вкладку «Обмен» и выберите пару токенов для обмена.
Рисунок 3. Вкладка Swap в QuickSwap
MATIC отображается как токен по умолчанию, но вместо него вы можете ввести любой токен ERC-20. Введите токен для обмена и токен для получения.
Шаг 3: Нажмите на кнопку «Обменять»
Нажмите кнопку «Обмен» и выполните его. Предварительно просмотрите и подтвердите транзакцию, подписав кошелек.
Будущее децентрализованных бирж
В последние годы DEX набирают популярность благодаря растущему интересу к DeFi. DEX позволяют пользователям торговать криптовалютами без посредников или централизованных бирж, обеспечивая большую безопасность, прозрачность и контроль над активами. Поскольку экосистема DeFi продолжает расти, будущее децентрализованных бирж выглядит многообещающе.
Рост взаимодействия между сетями — это одна из тенденций, которая, вероятно, сохранится. Большинство DEX в настоящее время работают на едином блокчейне, но возможность торговать активами между блокчейнами становится все более популярной. Это повысит ликвидность и предоставит пользователям доступ к большему количеству активов.
Децентрализованные биржи все чаще интегрируются с другими приложениями DeFi, такими как кредитные протоколы, платформы для фарминга и рынки прогнозов. В результате пользователи смогут легко передавать активы между приложениями в более гладкой и подключенной экосистеме DeFi.
DEX, такие как QuickSwap, предлагают значительные преимущества для торговли криптовалютами. По мере расширения своих функций они демонстрируют тенденцию к росту количества пользователей, активов, общей заблокированной стоимости и ликвидности. Кроме того, инициативы смарт-контрактов на основе блокчейна позволяют этим пользователям работать на DEX с полной анонимностью в финансовой среде, не требующей доверия.
Регуляторные препятствия остаются, поскольку в юрисдикциях по всему миру применяются разные правила для DEX. Регуляторы, вероятно, будут более внимательно относиться к DEX и другим децентрализованным приложениям по мере развития экосистемы DeFi. Тем не менее, поскольку эти платформы работают в децентрализованной и безграничной среде, неясно, как регуляторы будут их контролировать.
Еще одна область, в которой можно улучшить DEX, — это взаимодействие с пользователем. Многие пользователи считают децентрализованные биржи сложными и непонятными в использовании. Тем не менее, создание удобных интерфейсов и интеграция DEX с существующими программами DeFi может сделать DEX более доступными для более широкой аудитории.
