" В январе GSR заявила, что в этом году планирует начать работу в сфере NFT. Бенуа Боск, глобальный руководитель отдела продуктов маркет-мейкера, сказал, что на данный момент фирма купила 175 штук, но все еще работает над тем, как торговать ими с помощью алгоритмов.
GSR, маркетмейкер криптовалют, основанный бывшими руководителями Goldman Sachs, произвел фурор в начале этого года, когда изложил план по использованию алгоритмов для торговли невзаимозаменяемыми токенами (NFT).
Крупный поставщик ликвидности для криптопроектов и бирж, по состоянию на январь, GSR торговал более чем на 4 миллиарда долларов в день. Но применение ее торговых стратегий к NFT — весьма эзотерическим активам, охватывающим искусство и предметы коллекционирования, которые связаны с блокчейнами — является совершенно новой задачей для компании.
«Прямо сейчас мы все еще делаем это довольно ручным способом, — сказал Бенуа Боск, глобальный руководитель отдела продуктов GSR. - Идея в конечном итоге состоит в том, чтобы найти оба способа делать это систематически, а также найти способы взаимодействия с проектами, коллекциями или торговыми площадками для создания надлежащих договорных отношений, где мы можем обеспечить ликвидность в их конкретном секторе».
Рынок NFT взорвался во второй половине прошлого года. В августе 2021 года платформы NFT зафиксировали общий объем торгов практически с нуля до 3,88 миллиарда долларов. В январе этого года объемы достигли 5,63 миллиарда долларов, а летом резко упали. В июне было продано менее 1 миллиарда долларов NFT, и похоже, что объемы в июле будут еще ниже.
Но Боск, который провел почти 10 лет, торгуя сырой нефтью в Goldman Sachs, прежде чем присоединиться к GSR в прошлом году, не останавливается. Он считает, что время на самом деле является «подходящим», потому что цены на NFT «голубых фишек» резко упали. Но может ли он быть уверен, что они восстановятся?
«Я почти уверен, что они вернутся, но они могут выглядеть по-другому, — сказал он. Я думаю, что NFT будут действовать как еще более высокая бета, чем более широкий рынок криптовалют».
Он считает, что в случае отскока рост минимальных цен — самой дешевой точки входа для коллекций NFT — в сочетании с ралли в Ethereum (токен, в котором номинировано большинство цен NFT) даст держателям «квадратную экспозицию к риску» на рынке криптовалют. Однако такая корреляция, как правило, усугубляет потери и при движении вниз.
GS Art
GSR вкладывает по крайней мере часть своих денег в свою затею. 21 июня компания представила коллекцию GSR Blue, состоящую из 16 предметов из популярных коллекций, таких как CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club, Fidenza и Chromie Squiggle. Fidenza и Chromie Squiggle — это коллекции голубых фишек генеративной арт-платформы Art Blocks, основного центра усилий GSR по торговле NFT.
Но GSR Blue, который состоит из частей, которые компания намерена хранить, а не продавать, — это только верхушка айсберга. Чтобы запустить проект по созданию рынка, GSR сначала пришлось накопить значительный запас NFT. Боск сказал, что на данный момент фирма купила около 175 штук и продала 15 — большая часть торговли коллекциями Art Blocks.
Диаграмма, составленная в Dune Analytics пользователем Twitter 0xRob, показывает, что GSR обеспечивает большой объем продаж через Archipelago, рынок генеративного искусства, основанный в ноябре прошлого года и поддерживаемый создателем Fidenza Тайлером Хоббсом. Согласно диаграмме, GSR купила генеративного искусства на платформе на сумму 1069,56 ETH (примерно 1,7 миллиона долларов США) и продала NFT на сумму 229,83 ETH (около 371 000 долларов США). По словам Боска, GSR также торгует на gm.studio, децентрализованной арт-платформе.
OpenSea, безусловно, является крупнейшим рынком в секторе NFT, доминируя в объемах как в хорошие, так и в плохие месяцы. Тем не менее, похоже, что GSR торгует преимущественно на Archipelago, гораздо меньшем по размеру предприятии с небольшим штатом сотрудников. Почему?
Отчасти из-за того, что платформа сосредоточена на генеративном искусстве и Art Blocks, что четко согласуется с планами GSR. Соучредитель и президент фирмы Рич Розенблюм сказал в январе, что изделия Art Blocks хорошо подходят для алгоритмической торговли из-за «математического семени», которое диктует их внешний вид. Но более сложная система торгов Archipelago также помогла привлечь GSR.
«Они дают нам возможность делать ставки на уровне коллекции, а также на уровне характеристик, — сказал Боск. Значит, если бы я сказал, что хочу стройную закорючку, я мог бы сделать ставку на все стройное».
Торговля NFT по-прежнему является второстепенным мероприятием в GSR, которым занимается всего несколько человек, а на кону стоит несколько миллионов долларов. Однако есть надежда, что это поможет создать более стабильный рынок, на котором у операторов всегда будут покупатель и продавец последней инстанции, независимо от состояния цен на криптовалюту.
«Это то, чего не хватает в NFT — просто создания условий для торговли, — сказал Боск. И это часть эксперимента. Если вы создадите эти условия, они придут?»
