Reserve

Описание Reserve

Reserve Token (RSV) - стейблкоин ERC-20 сети Ethereum, по словам разработчиков, обеспеченный на 100% и более токенизированными реальными активами.

Разработчики Reserve заявляют, что нацелены на создание стабильной, децентрализованной, обеспеченной активами криптовалюты и цифровой платежной системы, которая масштабирует предложение в соответствии со спросом и поддерживает 100% или более залоговое обеспечение.

В конечном итоге цель Reserve Bank состоит в создании универсального средства сбережения, особенно в регионах с ненадежной банковской инфраструктурой и регионах, где существует проблема гиперинфляции.

Описание Reserve Protocol

Первоначальная производственная версия Reserve Protocol будет работать в значительной степени централизованно, и со временем каждый компонент протокола будет перенесен в цепочку и освобожден от контроля со стороны группы основателей, в конечном итоге становясь полностью децентрализованным. Есть три запланированных фазы Резервной сети:

Централизованная фаза, когда резерв поддерживается небольшим количеством дополнительных токенов, каждый из которых является токенизированным долларом США.
Децентрализованная фаза - когда резервы децентрализованно поддерживаются изменяющейся корзиной активов, но все еще стабилизируются в цене по отношению к доллару США.
Независимая фаза - резерв больше не привязан к доллару США с целью стабилизации его реальной покупательной способности независимо от колебаний стоимости доллара.

В этом обзоре мы будем описыват децентрализованную фазу, где Резервы децентрализованно поддерживаются изменяющейся корзиной активов, но все же стабилизируются в цене по отношению к доллару США. Для получения дополнительной информации о других этапах, пожалуйста, обратитесь к техническому документу.

Reserve Protocol может быть реализован поверх любой платформы смарт-контрактов или в его собственной цепочке. Первоначально он работает поверх сети Ethereum, но в конечном итоге ожидается, что двусторонние мосты обеспечат полную совместимость токена Reserve на всех основных платформах смарт-контрактов.

Первоначально токен Reserve будет иметь целевую стоимость в 1 доллар США, но в долгосрочной перспективе он рассчитан на то, чтобы не зависеть от курса доллара США.

Три вида токенов

Reserve Protocol взаимодействует с тремя типами токенов:

Reserve Token (RSV), который представляет собой стабильную криптовалюту, которую можно хранить и тратить так же, как мы используем обычные фиатные деньги;
Reserve Token Rights (RSR), токен управления протоколом, используемый для обеспечения стабильности RSV.
Залоговые токены. Растущее разнообразие токенизированных реальных активов (таких как другие стейблкоины), которые хранятся в смарт-контракте Reserve для поддержки RSV.

Залоговые токены хранятся в смарт-контракте Reserve для обеспечения стоимости резервного токена, аналогично тому, когда правительство США поддерживало доллар США золотом. Протокол предназначен для хранения дополнительных токенов стоимостью не менее 100% от стоимости всех резервных токенов. Многие из залоговых токенов будут токенизированными реальными активами, такими как облигации, собственность и товары. Портфель начнется относительно просто и со временем будет диверсифицироваться по мере токенизации большего числа классов активов.

Как стабилизируется резервный токен?

Если спрос на резервный токен снизится, ожидается, что цены на вторичных рынках упадут. Что тогда происходит?

Предположим, выкупная цена резерва составляет 1 доллар США. Если цена Reserve на открытом рынке составляет 0,98 доллара США, арбитражёры будут заинтересованы в том, чтобы выкупить его и выкупить с помощью смарт-контракта Reserve за токены обеспечения на сумму 1 доллар США. Они будут продолжать покупать на открытых рынках до тех пор, пока больше не останется денег, когда рыночная цена совпадет с ценой выкупа в 1 доллар.

Тот же механизм работает в обратном направлении, когда спрос растет. Если цена резерва на открытом рынке составляет 1,02 доллара, арбитражёры будут стимулированы к покупке вновь отчеканенных резервных токенов за 1 доллар либо залога, либо токенов резервных прав (последнее только при наличии избыточного пула резервных токенов) и немедленно продавать их на открытом рынке. Они будут продолжать продавать на открытых рынках до тех пор, пока не закончатся деньги, когда рыночная цена совпадет с покупной ценой в 1 доллар.

Как капитализируется Reserve Protocol

Резервный протокол хранит дополнительные токены, которые поддерживают резервный токен. Когда новые Запасы продаются на рынке, активы, используемые участниками рынка для покупки новых Запасов, удерживаются в качестве обеспечения. Этот процесс обеспечивает обеспечение резерва в соотношении 1:1 даже при увеличении предложения.

Иногда Резервный протокол может быть нацелен на коэффициент обеспечения более 1:1. В этом случае для увеличения количества резервных токенов требуется дополнительный капитал для поддержания целевого коэффициента обеспечения. Для этого Резервный протокол производит и продает токены резервных прав в обмен на дополнительные токены обеспечения.
Что происходит при обесценении залоговых токенов

Залоговые токены несколько изменчивы. Хотя мы можем выбрать портфель с минимальным риском ухудшения ситуации, реальность такова, что стоимость дополнительных токенов снизится. Когда это произойдет, Резервный протокол будет продавать недавно отчеканенные токены резервных прав за дополнительные жетоны обеспечения и добавлять их в поддержку.

Метрики RSV

Цена RSV всегда составляет 1 доллар США. 24-часовой объем торгов на момент добавления составил 13 315,58 долларов США. В текущем рейтинге CoinMarketCap RSV находится на 3006 месте, а рыночная капитализация недоступна. Лучшими биржами для торговли в резерве в настоящее время являются Uniswap (V2), Liquid, Gate.io и Kyber Network.