Описание PAX Gold

О монете

Paxos предлагает инновационное решение в форме PAX Gold (PAXG). Это оцифрованная версия настоящего физического золота высочайшего качества: золотые слитки London Good Delivery, аккредитованные Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов, хранятся в самых безопасных хранилищах в мире. Эти золотые слитки инвестиционного класса обычно имеют размер около 400 тройских унций, каждый стоимостью более 600000 долларов США (согласно сегодняшним рыночным ценам в августе 2019 года), и поэтому обычно доступны только для крупнейших учреждений. Токенизируя это золото и помещая его в блокчейн, Paxos позволяет каждому владеть долями этого очень желанного и безопасного золота. PAX Gold решает фундаментальные проблемы рынка золота и демократизирует доступ. Каждый токен PAXG представляет собой одну тонкую тройскую унцию физического золота из определенного серийного золотого слитка. Если клиенты владеют достаточным количеством PAXG для представления всего золотого слитка, они могут обменять свои токены на слиток золота. С другой стороны, право собственности может быть разделено на единицы до 18 десятичных знаков, что позволяет впервые владеть ничтожными количествами высококачественного золота. PAXG построен как токен ERC-20 на основе Ethereum, поэтому его можно переносить через обширную сеть кошельков, бирж, кредиторов и других платформ блокчейна Ethereum. Paxos имеет уникальные возможности предлагать золотой жетон, поскольку это единственная компания, обладающая всеми следующими отличиями:

1) Paxos Trust Company - регулируемое финансовое учреждение и квалифицированный хранитель. Paxos - это государственная трастовая компания, деятельность которой регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), поэтому она должна соблюдать самые высокие стандарты защиты активов клиентов. Кроме того, NYDFS одобрила и регулирует PAXG.

2) Paxos поддерживает отношения с крупными учреждениями на рынке золота благодаря истории Paxos, предоставляющей пост-трейдинговые продукты, включая услуги подтверждения и подтверждения, для золота и более широкого валютного и товарного рынка. В результате компания смогла установить партнерские отношения с ведущими поставщиками золота, хранилищами и майнерами для гарантии , что PAX Gold обеспечивается только золотом высочайшего качества и хранится в некоторых из самых надежных хранилищ в мире.

3) Paxos добился успеха в создании токенов, обеспеченных активами. Paxos является эмитентом и хранителем обеспеченного активами токена Paxos Standard (PAX), а также хранителем обеспеченного активами токена HUSD. Paxos разбирается в тонкостях технологий и бизнес-требований, необходимых для создания продукта и создания рынка для этого класса предложений. PAX Gold решает проблемы сегодняшнего рынка золота, сочетая преимущества владения физическим золотом со скоростью и мобильностью цифровых активов.

PAX Gold является цифровой актив, в котором один токен представляет одну тройскую унцию золотого слитка London Good Delivery, хранящегося в профессиональных хранилищах в Лондоне. Любой, кто владеет PAX Gold, владеет базовым золотом, которое находится на хранении Paxos Trust Company. Таким образом, стоимость PAX Gold также сопоставима с рыночной ценой на золото в режиме реального времени. PAX Gold сделан на основе Ethereum, соответствующий протоколу ERC-20,  т.е. является совместимым со всеми кошельками Ethereum, которые принимают токены ERC-20. Все транзакции выполняются по правилам смарт-контракта на блокчейне Ethereum. Благодаря этому смарт-контракту транзакции исключают человеческую ошибку, и система работает только в соответствии с программой. Как и любой токен на основе Ethereum, PAX Gold доступен 24/7 для облегчения расчетов по различным активам. В отличие от традиционного золота, которое доступно для расчетов по сделкам только в рабочее время банка, PAX Gold может перемещаться куда угодно и когда угодно.

Ключевые преимущества продукта

● Распределение - PAX Gold обеспечен физическим золотом и распределяется по серийному номеру каждого отдельного слитка. Поскольку PAX Gold работает на блокчейне Ethereum, его также можно мгновенно передавать по всему миру. Распределенное владение перемещается вместе с передачей токенов, что делает торговлю выделенным золотом проще и быстрее, чем когда-либо.

● Возможность погашения - PAX Gold может быть погашен в нескольких формах, в отличие от любых других продуктов из золота, доступных сегодня. Клиенты могут конвертировать свое PAX Gold в физическое выделенное золото, нераспределенное золото или фиатную валюту. Через Paxos.com клиенты могут выкупить полноразмерные золотые слитки London Good Delivery. Через сеть розничных продавцов золота они могут конвертировать небольшие суммы в физическое золото по всему миру.

● Программируемый - благодаря цифровой и программируемой природе смарт-контракта PAX Gold легко конвертировать, торговать или использовать многими другими способами. Программируемое золото открывает новые важные функции в мире торговли.

● Регулирование государственными органами - PAX Gold выпускается Paxos Trust Company, финансовым учреждением, регулируемым NYDFS. NYDFS также регулирует отдельные продукты Paxos, обеспечивая большую защиту клиентов и более высокие стандарты работы. NYDFS специально одобрила PAX Gold как разрешенный и регулируемый продукт Paxos.

● Доступность для всех - учитывая, что PAX Gold имеет очень низкий инвестиционный минимум (0,01 PAXG или ~ 15 долларов США), частичное владение слитками теперь возможно для розничных клиентов, как никогда раньше. Приобрести PAX Gold может любое физическое или юридическое лицо.

● Низкие комиссии - PAX Gold имеет низкие комиссии и является значительно более привлекательным инструментом для инвестиций по сравнению с другими продуктами из золота. Плата за хранение не взимается, а плата за создание / уничтожение невысока и зависит от объема. Для транзакций, которые происходят в цепочке (передаются через Ethereum), существует низкая комиссия за транзакцию Paxos (0,02%), а также обычные комиссии за газ Ethereum (обычно несколько центов).

● Удаленное банкротство. Поскольку PAX Gold выпускается государственной трастовой компанией, активы клиентов хранятся отдельно от активов компании. Все золотые слитки, представленные токенами PAX Gold, хранятся Paxos для держателей PAX Gold и не становятся частью имущества компании в случае банкротства компании.

- Децентрализованность - работая на открытом блокчейне, PAX Gold сохраняет неотъемлемую природу золота. Ни одно предприятие или группа не контролирует доступ к активу или не имеет возможности контролировать весь рынок.

● Легко торговать - на itBit и других биржах Paxos PAXG будет торговаться за фиатные и цифровые активы. Использованные PAX Gold токены PAXG создаются и уничтожаются Paxos по мере необходимости. Владельцы счетов Paxos могут конвертировать PAX Gold в доллары США или нераспределенное золото на нераспределенный золотойсчете Loco London и наоборот. Если у клиентов есть более 430 унций PAX Gold, они могут обменять свои токены на физический золотой слиток. Paxos взимает комиссию за создание и уничтожение токенов в соответствии с графиком комиссий, распределенным по объему, опубликованным на www.paxos.com. Минимальная сумма покупки на платформе Paxos составляет 0,01 PAXG (плюс минимальная плата за создание 0,02 PAXG). Держатели PAX Gold могут в любое время зайти на веб-сайт Paxos, чтобы получить серийный номер и физические характеристики хранимого золота, которым они владеют. Единственный требуемый ввод - это адрес Ethereum, содержащий токены PAX Gold.

PAX Gold является привлекательный активом как для инвесторов, так и для активных трейдеров, будь то розничные или институциональные, а также для участников рынка как внутри, так и за пределами экосистемы криптоактивов. Энтузиастов биткойинов также часто привлекает золото из-за их общей собственности: они децентрализованы, считаются «внешними» активами, за которые никто не несет ответственности и не привязаны к какому-либо конкретному правительству.

Разработчики проекта ожидаем, что многие, кто владеет биткоинами и торгует ими, также, вероятно, будут заинтересованы в хранении и торговле золотом, и что PAX Gold станет простым введением в новый класс активов в знакомой экосистеме. PAX Gold будет котироваться на биржах криптоактивов по всему миру и будет торговаться в прямых парах с биткоином и другими криптоактивами. Для многих людей во всем мире, которые заинтересованы в хранении физического золота в качестве инвестиций, PAX Gold является привлекательным вариантом, поскольку он не взимает плату за хранение, предназначен для высококачественного золота и очень доступен. Люди, у которых есть золото, могут быть заинтересованы в переводе своих активов в PAX Gold.

Наконец, мы ожидаем, что кредитование и заимствование под золото будут основным вариантом использования. PAX Gold, вероятно, будет принят платформами криптографического кредитования, что позволит пользователям потенциально получать проценты на их PAX Gold. Это, вероятно, будет особенно привлекательно для тех, кто уже владеет золотом.

Технологии

Токен ERC-20 - это смарт-контракт Ethereum, который следует стандартному протоколу для представления пользовательских токенов в цепочке блоков. В частности, контракт должен декларировать основные характеристики токена (имя, символ, десятичную точность), отслеживать общее количество токенов, отслеживать баланс токенов для каждого адреса Ethereum и разрешать владельцам адресов переводить части своего баланса на другие адреса. Поскольку PAX Gold следует стандартному протоколу ERC-20, многие биржи и приложения-кошельки, поддерживающие Ethereum, уже имеют встроенную поддержку для просмотра и передачи PAX Gold.

Преимущества построения на Ethereum и ERC-20 включают:

● Гарантии безопасности и доступности одной из крупнейших глобальных сетей блокчейнов (Ethereum) и ее модели Proof-of-Work;

● Простой и знакомый шаблон смарт-контракта;

● Публично проверяемые поставки токенов, остатки на счетах и внутричейн-процедуры;

● Возможность интеграции с другими приложениями смарт-контрактов, такими как распределенные биржи, распределенные приложения и контракты свопинга;

● Широкое внедрение крипто-заинтересованными сторонами, такими как биржи, организации криптоактивов, институциональные инвесторы и розничные пользователи;

 ● Снижение зависимости от какого-либо одного органа власти за счет децентрализации; и

● Доступ к широкому рынку, который включает всех лиц, имеющих подключение к Интернету.

PAX Gold доступен только на Ethereum сегодня, но он также может быть запущен в других сетях в будущем, если подобный запуск принесет преимущества.

Все золотые слитки London Good Delivery идентифицируются по серийному номеру и весу; Право собственности на PAX Gold представлено как долевое владение соответствующими золотыми слитками. Поскольку клиенты покупают и продают доли специально выделенных золотых слитков посредством покупки и продажи токенов PAX Gold, странным результатом может быть то, что конкретный клиент может владеть долями нескольких различных золотых слитков. Paxos приложит усилия, чтобы распределить токены PAX Gold для наименьшего количества золотых слитков на каждый уникальный адрес Ethereum. Это распределение может происходить ежедневно. В случае, если клиентам не предоставляется право собственности на полный золотой слиток, клиенты будут владеть пропорциональной долей в этом слитке, как это определено запасами токенов PAX Gold. Paxos может также время от времени перераспределять токены PAX Gold по разным барам, чтобы учитывать переводы токенов, новые обмены токенов, конверсии и другую транзакционную активность PAX Gold. Владельцы PAX Gold всегда могут зайти на paxos.com, чтобы увидеть серийный номер (а), чистоту и вес каждого слитка(ов), на которую закреплены их токены в любой момент.

Комисии

Paxos взимает фиксированную плату за все переводы PAX Gold внутри сети. Контроллер комиссии имеет возможность устанавливать получателя комиссии и ставку комиссии (измеряется в 1/100 базового пункта). Paxos никогда не изменит размер комиссии без предварительного уведомления, поскольку мы очень серьезно относимся к прозрачности. Ставка вознаграждения, скорее всего, будет меняться редко. Роль защиты активов

В соответствии с требованиями регулирующих органов разработчики взяли на себя функцию соблюдения нормативных требований, чтобы заморозить или арестовать активы преступной стороны, если и только если это требуется по закону, в том числе по постановлению суда или другому судебному процессу. AssetProtectionRole может замораживать и размораживать баланс PAX Gold любого адреса в цепочке. Он также может стереть баланс адреса после того, как он заморожен, чтобы соответствующие органы могли наложить арест на вспомогательные активы. Paxos не будет выполнять эти функции по собственной инициативе, будет использовать их крайне редко и только при исключительных обстоятельствах.

BetaDelegatedTransfer

Эта функция позволяет определенной стороне покрывать плату за газ для транзакций внутри сети (например, если конкретная платформа хочет покрыть плату за газ для всех транзакций PAXG для своих клиентов). Реализованный код является разновидностью EIP-865. Общедоступные функции betaDelegatedTransfer и betaDelegatedTransferBatch позволяют утвержденной стороне передавать PAX Gold от имени конечного пользователя при наличии подписанного сообщения от указанного пользователя. Поскольку EIP-865 не доработан, все методы, связанные с делегированными передачами, имеют префикс Beta. Только одобренные стороны могут передавать PAX Gold от имени пользователя из-за потенциальных атак, связанных с подписью сообщений. Для минимизации некоторых хакерских атак реализован протокол EIP-712, который предоставляет структурированное сообщение, отображаемое для проверки при подписании. функция betaDelegatedTransfer (bytes sig, address to, uint256 value, uint256 serviceFee, uint256 seq, uint256 deadline) public returns (bool) Partnerships

Что касается поиска физического золота, потоковой передачи цен на золото и обмена токенов PAX Gold на выделенное или нераспределенное золото (и наоборот), Paxos будет использовать услуги авторитетных организаций в торговле физическим золотом. Paxos открыл счета в хранилищах слитков Brink в Лондоне, одном из шести хранилищ слитков лондонского золота. Это хранилище обслуживать хранилище или хранилища для хранения выделенного золота, соответствующего токенам PAX Gold. Как фидуциар и квалифицированный хранитель, Paxos хранит золото для держателей токенов PAX Gold на отдельном счете в хранилище. Для поиска золота Paxos также имеет учетную запись в INTL FCStone, хорошо зарекомендовавшем себя учреждении по торговле золотом и оптовой торговле, которое продает золото Paxos и покупает золото у Paxos по мере необходимости для выпуска и погашения токенов.

Клиенты также могут приобрести или обменять PAX Gold в участвующих в программе точках продажи золота или на веб-сайтах, таких как Bullion Exchanges. Разработчики ожидают, что PAX Gold будет доступен на партнерских биржах, кошельках, платформах кредитования и многом другом в ближайшем будущем.

Контроль

Paxos всегда стремился к максимальной прозрачности и надежному надзору со стороны третьих лиц. Благодаря этому фонду он стал лидером среди компаний, связанных с блокчейном, по соблюдению нормативных требований. Как первая регулируемая трастовая компания для торговли цифровыми активами, Paxos продолжает тесно сотрудничать с регулирующими и другими надзорными органами в существующей экосистеме финансовых услуг.

Разрешение регулирующих органов

В 2015 году NYDFS предоставило Paxos устав ограниченного целевого траста и продолжает регулировать деятельность компании как траста, организованного в соответствии с банковским законодательством Нью-Йорка. Это включает обеспечение защиты потребителей посредством поддержания существенных требований к резервам капитала, частых проверок со стороны регулирующих органов и мониторинга наших операционных процедур. NYDFS не только регулирует Paxos на уровне компании, но инабор продуктов и услуг Paxos. В 2018 году поддерживаемый долларом США токен PAX Standard получил одобрение регулирующих органов от NYDFS и продолжает контролироваться регулирующим органом. В июле 2019 года NYDFS дала разрешение регулирующих органов на токен PAX Gold. Процесс утверждения включал в себя тщательную проверку внутренних рабочих процессов и рабочих процессов Paxos, связанных с конкретными токенами, а также мер защиты потребителей.

Кроме того, Paxos заручился советом юрисконсульта о том, что PAX Gold не следует рассматривать как ценные бумаги или фьючерсный контракт в соответствии с законодательством США о ценных бумагах и товарах. Финансовый аудит Paxos работает со сторонней, независимой, надежной и ведущей в стране государственной бухгалтерской фирмой для ежемесячной проверки и подтверждения того, что токены PAX Gold соответствуют 1: 1 унциям золота London Good Delivery, хранящимся в хранилищах проверенной третьей стороной.

Аудит смарт-контрактов

Смарт-контракт PAX Gold основан на смарт-контракте Paxos Standard, который был проверен тремя сторонними специалистами в сентябре-октябре 2018 года. В январе 2019 года Trail of Bits провела дополнительный аудит на предмет потенциального обновления до PAX USD. смарт-контракт. После разработки контракта PAX Gold Paxos привлекла двух сторонних специалистов: ChainSecurity и CertiK.

ChainSecurity, ведущая исследовательская лаборатория в области безопасности блокчейнов, провела аудит нового кода, отличающего PAX Gold от PAX USD, и предложила поправки, которые внедрила Paxos.

CertiK, технологическая компания по обеспечению безопасности блокчейнов, основанная профессорами компьютерных наук из Йельского и Колумбийского университетов, провела аудит всего смарт-контракта PAX Gold и выполнила формальную проверку, используя свою запатентованную технологию, которая применяет строгие и полные математические аргументы против кода. CertiK предложила поправки, касающиеся организации кода, стиля кодирования и передовых методов проверки 12 подписей. Paxos включил эти предложения в смарт-контракт PAX Gold.

Мониторинг и наблюдение за транзакциями

Paxos использует сторонние аналитические инструменты от ComplyAdvantage и Chainalysis для мониторинга транзакций на своей платформе и в цепочке блоков. Мониторинг проводится для выявления и расследования потенциальных случаев мошенничества и отмывания денег. Поскольку PAX Gold построен на блокчейне Ethereum, любой желающий может легко просмотреть всю историю транзакций в цепочке.