Описание Metronome

Что такое Metronome (MET)?

Metronome - это протокол децентрализованных финансов (DeFi) с несколькими залогами/мультисинтетическими протоколами.

Через приложение Metronome dApp пользователи могут вносить криптоактивы в качестве обеспечения и использовать их для создания популярных крипто-синтетиков. Эти синтетические инструменты позволяют пользователям совершать сделки без проскальзывания (свопы) и заниматься доходным фармингом.

Почему Metronome?

Metronome - это экосистема DeFi, основанная на протоколе Synth, METDAO и токене MET.

Metronome Synth

Metronome Synth - это новый мультизалоговый/мультисинтетический протокол, который позволяет пользователям публиковать свои существующие криптоактивы в качестве залога для создания синтетических версий других популярных активов.

Это обеспечение может включать производственные активы (активы, приносящие доход, такие как токены Vesper Finance vPool) или активы без покрытия, такие как ETH и USDC. Внесение залога позволяет пользователям чеканить синтетические активы, которые затем можно обменивать без проскальзывания на торговой площадке Metronome Synth Marketplace или использовать для циклического доходного фарминга. Эти активы также можно использовать в более общем плане для кредитования, ведения доходного фарминга, торговли или чего-либо еще, что пожелают пользователи.

Преимущества Metronome Synth:

• Без разрешения: для входа в экосистему Metronome не требуется процесс регистрации или проверки учетной записи.
• Trustless: действие выполняется через смарт-контракты Metronome без участия третьих лиц в процессе.
• Не связанный с хранением: пользователи сохраняют контроль над любым внесенным обеспечением, наряду с их синтетическими аналогами, но в соответствии с правилами ликвидации обеспечения. Средства могут быть сняты в любое время (если это поддерживается непогашенной позицией пользователя).

Функции

Текущие функции протокола, предлагаемого Metronome Synth:

• Производственное обеспечение: пользователи Metronome Synth могут публиковать продуктивное обеспечение, включая токены акций пула Vesper для повышения эффективности капитала. Это дает пользователям возможность получать доход от своего залога, используя продукты, которые предлагает Metronome Synth.
• Yield Farming: Metronome может автоматизировать процесс, позволяющий пользователям превращать свои депозиты в дополнительное продуктивное обеспечение, что может увеличить APY.
• Свопы с нулевым проскальзыванием: синтетические активы Metronome могут быть проданы/обменены с нулевым проскальзыванием, но с них взимается комиссионный сбор.
• Упрощенный пользовательский интерфейс: пользовательский интерфейс Metronome Synth был разработан в упрощенном и элегантном стиле для простоты использования и приятного взаимодействия с пользователем.

Протокол Metronome Synth основан на токене MET, который служит как служебным токеном в dApp, так и токеном управления для Metronome DAO.

Metronome Synth в настоящее время развернут на Ethereum. Дополнительные сети находятся в разработке.

Миссия Metronome

“Чтобы обеспечить дополнительную полезность активам «голубых фишек», мы хотим пересмотреть будущее DeFi, используя синтетические активы. Мы создаем экосистему инструментов DeFi, которые позволяют синтетикам принимать различные формы и создают высокоэффективную среду для продвинутых пользователей DeFi”, - говорят разработчики.

С момента первого запуска Metronome проложил путь для многих проектов в DeFi. 

“Мы начали с набора элегантных смарт-контрактов, которые включали одну из первых AMM DEX, в дополнение к механизму непрерывной чеканки через ежедневные аукционы. Metronome продолжал работать в течение следующих четырех лет, но это препятствовало его росту из-за отсутствия возможности компоновки в архитектуре токенов”, - объясняют разработчики.

Повторный запуск токена MET

Решение перезапустить токен позволяет быстро совершенствовать его, чтобы идти в ногу с быстро меняющейся отраслью DeFi. Новый токен также позволил преобразовать экосистему в DAO, обеспечив истинную децентрализацию в экосистеме протоколов.

Будущее Metronome Synth

Полный синтетический протокол, который позволяет пользователям генерировать различные синтетические активы, используя криптоактивы в качестве залога.

Metronome Dashboard 

Metronome Dashboard - это ворота в экосистему Metronome Synth. С помощью панели управления пользователи могут вносить залог и чеканить свои первоначальные синтетические активы, а также управлять своими существующими залоговыми позициями.

Synth Marketplace

Synth Marketplace - это место, где пользователи могут обмениваться синтетическими активами внутри Metronome Synth dApp.

Чтобы обменивать синтетические активы на торговой площадке, пользователи должны сначала внести залог и создать синтетический актив через панель инструментов Metronome. В качестве альтернативы пользователи могут приобретать синтетические активы на открытом рынке (например, DEX) перед обменом на торговой площадке Metronome.

Свопы на Synth Marketplace имеют нулевое проскальзывание и низкую торговую комиссию в размере 0,25%.

Свопы можно использовать для эффективного создания длинных или коротких позиций.

• Пример длинной позиции: Депозит USDC за msUSD > Обмен на msETH. (Пользователь фактически имеет длинную позицию по ETH).
• Пример короткой позиции: Депозит USDC для msETH > Обмен на msUSD. (Пользователь эффективно шортит ETH).

Ликвидность для MET Synth отделена ограничением на тираж каждого синтетического актива, которое является глобальным ограничением, разделяемым всеми пользователями платформы. Это поддерживает здоровье всей экосистемы, предотвращая чрезмерную концентрацию в каком-либо одном синтетическом или размещенном залоге. Залоговые активы дополнительно соответствуют глобальному лимиту, разделяемому всеми вкладчиками, с той же целью поддержания работоспособности системы.

Физические лица имеют свои собственные личные лимиты ликвидности, основанные на факторе залога.

Одни синтетические активы можно обменять на другие по их текущей рыночной цене, при условии, что они не превышают глобальное ограничение на выпуск. Пределы тиража и другие параметры предназначены для предотвращения потенциально неблагоприятных условий для синтетических активов, таких как ситуация, когда слишком много трейдеров обменивают один синтетический актив на другой и, таким образом, отключают обеспечение.

Экосистема DeFi

Некоторые синтетические активы MET можно приобрести на открытом рынке, используя Curve Finance или другие DEX.

Эти синтетические активы можно сразу же обменять на другие синтетические активы на торговой площадке MET Synth Marketplace.

Возможно, со временем эти токены Curve LP будут иметь дополнительные возможности получения дохода, такие как пул на Vesper Finance или в качестве залогового актива на других платформах DeFi.

Риски

DeFi представляет уникальные риски по сравнению с централизованными приложениями. 

Основные риски:

• ликвидация;
• события Черного лебедя;
• разрушение оракула;
• взломы смарт-контрактов.

Ликвидация

Основной риск для пользователей Metronome Synth - это риск ликвидации.

Ликвидация - это частичное или полное закрытие позиции пользователя автоматически на основе правил, запрограммированных в Metronome dApp.

Ликвидация происходит, когда стоимость залога пользователя, умноженная на залоговый фактор актива, падает ниже стоимости непогашенной синтетической чеканки пользователя.

Пользователи могут избежать ликвидации, улучшив фактор здоровья своего кредита, который включает в себя либо внесение большего количества залога, либо погашение части непогашенного депонированного залога.

Факторы здоровья можно просматривать в любое время на панели инструментов Metronome Synth, чтобы пользователи могли просматривать и управлять своим риском. Фактор здоровья определяется суммой залога и стоимостью синтетических активов пользователя.

Оценка синтетических активов определяется через оракул Chainlink. Chainlink - ведущий поставщик оракулов в Web3. Обновления цен оракулов Chainlink происходят через регулярные промежутки времени. Кроме того, если цена актива отклоняется от установленного порога между обновлениями оракула, оракул Chainlink немедленно обновится, чтобы отразить новую цену. 

Пользователи не могут чеканить синтетические токены, когда они превышают их коэффициент обеспечения, но при этом сохраняют привилегии вносить больше обеспечения или выкупать непогашенные позиции обеспечения, чтобы улучшить состояние своей позиции.

События черного лебедя

Вторичный риск, с которым сталкиваются пользователи Metronome, - это событие «черного лебедя», когда либо базовый актив, либо залоговый актив быстро меняются в цене. В крайних случаях пользователь не сможет изменить свою позицию достаточно быстро, чтобы избежать ликвидации. Это более широкий риск, который влияет на кредитование DeFi и синтетические протоколы в целом.

Сбои в работе оракула

Metronome Synth использует Chainlink в качестве оракула блокчейна для мониторинга цен на базовые активы для синтетики и обеспечения, которые можно использовать на платформе. Chainlink широко известен как лидер оракулов в DeFi.

Может произойти сбой работы Oracle, который может вызвать ряд потенциальных проблем для пользователей, таких как следующие:

• Сбой транзакций в блокчейне при попытке создать или закрыть синтетическую позицию.
• Пары активов могут выйти из привязки в соотношении 1:1.
• Возможная ликвидация активов пользователя из-за неверной информации о цене.

Чтобы свести к минимуму такие сбои, Metronome дополнительно использует внутренние параметры Oracle. Однако эти риски невозможно полностью устранить, как и в случае с любым приложением DeFi, использующим Oracle.

В настоящее время Smart Farming требует прямого депозита из вашего подключенного кошелька, чтобы зациклить вашу позицию. Если вы хотите использовать свои ранее внесенные средства, вам нужно будет сначала вывести их.

Токен MET

Собственный токен Metronome (также называемый MET) - это служебный токен ERC-20 на Ethereum. Существует три основных варианта использования токена MET.

• Залоговый актив: токен MET можно использовать в качестве залогового актива в приложении Metronome dApp, что позволяет пользователям генерировать синтетические активы на платформе, используя свой MET в качестве залога (недоступно во время бета-тестирования).
• Управление: MET - это токен управления Metronome DAO. Холдинг MET позволяет пользователям участвовать в предложениях по управлению и голосовании.
• Скидки на комиссию за торговлю: пользователи смогут «ставить» свой токен MET, внося свой токен в смарт-контракт с установленным сроком блокировки. Используя многоуровневую систему, основанную на количестве депонированных токенов и выбранной продолжительности блокировки, пользователи получат скидку на все комиссии за синтетическую торговлю.

Владельцы токенов MET несут ответственность за будущее экосистемы Metronome.

Токен MET обеспечит полезность в экосистеме и даст возможность участвовать в DAO.

Токеномика

На момент миграции общее количество Metronome составляло 14 377 915 MET. Снимок держателей токенов Metronome был сделан 23 августа 2022 года, что обеспечило распределение поставок для токена управления MET 2.0.

Вновь сформированный MET DAO будет иметь право предлагать и голосовать за увеличение тиража и продолжение традиционных аукционов Metronome в будущем.

В текущем рейтинге CoinMarketCap MET занимает 4283 место, рыночная капитализация в реальном времени недоступна. Циркуляционная подача отсутствует, максимальная поставка отсутствует.

В настоящее время ведущими биржами криптовалют для торговли акциями Metronome являются Gate.io и Uniswap v3 (Ethereum).