Описание GMX

Что такое GMX (GMX)?

GMX (GMX) - это децентрализованная спотовая и бессрочная биржа, поддерживающая низкие комиссии за своп и сделки с нулевым влиянием на цену. Торговля поддерживается уникальным мультиактивным пулом, который получает комиссионные от поставщиков ликвидности за создание рынка, комиссионные за свопы, торговлю с кредитным плечом (спреды, комиссионные за финансирование и ликвидацию) и ребалансировку активов.

Динамическое ценообразование поддерживается оракулами Chainlink наряду с ценообразованием TWAP от ведущих крупных DEX.

• Общий объем торгов: 108 054 399 444 доллара.
• Всего пользователей: 246 279.

Особенности проекта:

• Снижение рисков ликвидации. Совокупность высококачественных ценовых потоков определяет, когда происходит ликвидация. 
• Экономия на расходах. Вход и выход из позиций с минимальным спредом и нулевым влиянием на цену. Пользователь может получить оптимальную цену без дополнительных затрат.
• Простые свопы. Можно открывать позиции через простой интерфейс свопа, а также удобно переключаться с любого поддерживаемого актива на позицию по выбору пользователя.

“Нашу экосистему создают два токена: GMX и GLP”, - говорят разработчики.

Токен GMX

GMX - это токен утилиты и управления. Начисляет 30% от сгенерированных комиссий платформы. Это служебный и управляющий токен платформы, обладание которым открывает множество преимуществ.

Стекинг

Владелец размещенного в стекинге GMX получает три типа вознаграждений:

• Депонированный GMX.
• Очки для умножения награды.
• Вознаграждения ETH/AVAX.

30% комиссий, получаемых от свопов и торговли с кредитным плечом, конвертируются в ETH/AVAX и распределяются на токены GMX. В случае стекинга на Arbitrum вы получите ETH, в случае стекинга на Avalanche вы получите AVAX. Распределяемые сборы основаны на количестве после вычета реферальных вознаграждений и сетевых затрат хранителей, расходы хранителя обычно составляют около 1% от общей суммы сборов.

Фонд минимальной цены

Токен GMX имеет фонд минимальной цены в ETH и GLP. Он растет двумя способами:

• Ликвидность GMX/ETH предоставляется и принадлежит протоколу, сборы с этой торговой пары будут конвертированы в GLP и внесены в фонд минимальной цены.
• 50% средств, полученных через облигации Olympus, направляются в фонд минимальной цены, остальные 50% используются для маркетинга.

Токеномика

Поставка GMX при запуске составит 6 миллионов токенов GMX, с дополнительным 1 миллионом GMX, размещенным в диапазоне цен от 2,00 до 20,00 долларов США. Uniswap V3 для ликвидности.

Оборотное предложение через 12 месяцев будет варьироваться в зависимости от количества токенов, на которые будут переданы права, количества токенов, используемых для маркетинга / партнерства, и количества токенов, купленных у Uniswap. Прогнозируемый максимальный объем предложения составляет 13,25 миллиона токенов GMX.

Чеканка сверх максимального количества в 13,25 миллиона контролируется 28-дневным временным блоком. Этот вариант будет использоваться только в том случае, если будет запущено больше продуктов и потребуется добыча ликвидности.

• 6 миллионов GMX для миграции с XVIX.
• 2 миллиона GMX в паре с ETH для ликвидности на Uniswap.
• 2 миллиона GMX зарезервированы для выплаты наград.
• 2 миллиона токенов GMX будут управляться фондом минимальной цены.
• 1 миллион токенов GMX зарезервирован для маркетинга, партнерских отношений и разработчиков сообщества.
• 250 000 токенов GMX распределяются между командой линейно в течение 2 лет.

Токен GLP

GLP - это токен поставщика ликвидности платформы. Начисляет 70% комиссий, сгенерированных платформой.

GLP состоит из индекса активов, используемых для торговли свопами и кредитным плечом. Его можно создать, используя любой индексный актив, и сжечь, чтобы выкупить любой индексный актив. Цена чеканки и выкупа рассчитывается на основе (общая стоимость активов в индексе, включая прибыль и убытки по открытым позициям) / (предложение GLP).

Владельцы токена GLP получают вознаграждения Escrowed GMX и 50% комиссионных сборов платформы, распределяемых в ETH.

Поскольку держатели GLP предоставляют ликвидность для торговли с кредитным плечом, они будут получать прибыль, когда трейдеры с кредитным плечом понесут убытки, и наоборот. Судя по прошлым данным PnL от Gambit , прибыли и убытки в среднем равны.

Ребалансировка

Плата за чеканку GLP, запись GLP или выполнение свопов будет зависеть от того, улучшает ли действие баланс активов или уменьшает его. Например, если индекс имеет большой процент ETH и небольшой процент USDC, действия, которые дополнительно увеличивают количество ETH, которое имеет индекс, будут иметь высокую комиссию, в то время как действия, которые уменьшают количество ETH, которое имеет индекс, будут иметь низкий платеж. Вес токенов можно увидеть на панели инструментов.

Средняя цена актива в то время, когда он использовался для чеканки GLP, используется для расчета относительного баланса активов. Например, если цена ETH составляет 5000 долларов США, а для чеканки GLP используется 100 ETH + 500000 долларов США, то протокол отслеживает, что индекс состоит из 500000 долларов США в ETH и 500000 долларов США в долларах США. Если цена ETH вырастет до 10000 долларов, индекс все равно будет нацелен на тот же баланс 100 ETH + 500000 долларов США, поскольку используется средняя цена на момент чеканки.

Обновление ценовых значений выполняется один раз в неделю.

Этот механизм улучшает производительность индекса, гарантируя, что он не перебалансируется слишком часто, и в то же время он позволяет протоколу алгоритмически поддерживать сбалансированное воздействие на активы индекса.

В случаях, когда цены колеблются в диапазоне в течение нескольких недель, механизм ребалансировки может превзойти обычную стратегию покупки и удержания.

В текущем рейтинге CoinMarketCap GMX занимает 75-е место с реальной рыночной капитализацией в размере 608 807 822 доллара США. В обращении находятся 8 521 124 токена GMX, максимальная поставка отсутствует.

В настоящее время ведущими биржами криптовалют для торговли акциями GMX являются Binance, BTCEX, CoinW, OKX и Deepcoin.