Описание Gearbox

Что такое Gearbox Protocol (GEAR)?

Gearbox Protocol - это обобщенный протокол использования кредитного плеча, который позволяет пользователям использовать кредитное плечо в одном месте, а затем в комбинации с различными протоколами и платформами DeFi.

Gearbox Protocol имеет две стороны: 

• пассивные поставщики ликвидности, которые получают более высокую доходность за счет предоставления ликвидности;
• активные трейдеры, участники фарминга или даже другие участники протокола, которые могут заимствовать эти активы для торговли или ведения доходного фарминга с кредитным счетом x4+.

Что такое кредитный счет?

Кредитный счет - это изолированный смарт-контракт, который содержит как средства пользователя, так и заемные средства. Именно здесь находится кредитное плечо пользователя. После открытия счета все операции проходят через этот счет, и активы также остаются на нем. Пользователь может рассматривать кредитный счет как свой автоматический DeFi-кошелек с привлечением заемных средств, в котором он не только сохраняет позиции, но и может запрограммировать его по своему усмотрению.

Кредитные счета не поддаются определению для версии 2.0 с формируемым кредитным плечом.

Средства на кредитном счете используются в качестве обеспечения долга, и пользователи могут управлять этими средствами, отправляя распоряжения на свои кредитные счета. Это может быть: маржинальная торговля на Uniswap или SushiSwap; использование заемных средств на Yearn; арбитраж привязанных активов на Curve и многое другое.

Операции, доступные пользователям, ограничены двумя политиками:

1. Список разрешенных контрактов. Пользователи могут взаимодействовать через кредитные счета только с контрактами из этого списка, чтобы снизить риски того, что средства будут отправлены на уязвимые смарт-контракты.
2. Список разрешенных токенов. Это позволяет управлять рисками, которые связаны с обменом средств на высоковолатильные активы, цена которых может резко упасть после обмена и до того, как произойдет ликвидация. Другой вектор атаки - это когда пользователь создает какой-либо фиктивный ERC-20, а затем покупает его, например, на Uniswap, и, по сути, выводит капитал из Gearbox Protocol.

Обе политики управляются и могут расширяться, позволяя использовать больше ресурсов и протокола.

Gearbox Protocol использует абстракцию кредитного счета, чтобы объединить кредитование и первичное брокерское обслуживание в одном протоколе. Кредиторы размещают активы для получения пассивного дохода, в то время как клиенты, использующие кредитное плечо, заимствуют эти активы для создания позиций, которые могут быть использованы в DeFi.

• Первая сторона: для поставщиков пассивной ликвидности, которые не хотят активно управлять своими позициями и просто хотят получать прибыль от APY в том же активе.
• Вторая сторона: для использующих кредитное плечо (ниндзя, как их называют разработчики), которые начинали в ведущих компаниях, сами управляют своими рисками и очень активны в DeFi.

Сценарии использования

• Выбор приложения с использованием заемных средств. Пользователь может использовать доходный фарминг или маржинальную торговлю. В настоящее время у команды проекта есть два разных интерфейса, которые адаптированы к этим вариантам использования. Следует иметь в виду, что на уровне контракта клиент может создать любую позицию.
• Использование заемных средств и начисление баллов. Можно зарабатывать в 10 раз больше, чем можно на Either.Fi, Renzo, StakeWise и других!
• Стратегии с доходностью 30% и более. Можно также использовать кредитное плечо, чтобы заработать 30% на стейблкоинах и ETH - с помощью Curve, Convex, Lido и других протоколов. Пользователь сам определяете свои риски, никаких резервов.
• Децентрализованная маржинальная торговля. Пользователь может торговать BTC, ETH, UNI, LINK, TO, RPL и другими токенами с кредитным плечом на реальных биржах, таких как Uniswap и Balancer. Здесь нет ставок финансирования и заведения, которое могло бы торговать против клиента.

«Зарабатывайте пассивные APY без постоянных потерь. Никаких ограничений на ваш капитал или комиссий за вывод средств. Просто расслабьтесь и получайте доходность», - приглашают разработчики.

Токен GEAR

GEAR - это служебный токен ERC-20, который сначала используется как токен управления протоколом, а затем, возможно, приобретет любую другую новую функцию, которую DAO может для него предусмотреть. Запас ограничен 10 000 000 000 экземпляров, что технически невозможно изменить.

Вестинг начался еще в 2022 году и почти завершился в 2024 году. У DAO их количество превысило 55%, а в настоящее время составляет около 40% после нескольких этапов поощрения пользователей и участников DAO. На 2024 год почти не осталось вложений, так как в 2023 году они были почти полностью разблокированы. Обращение токенов практически завершено, поэтому в настоящее время нового увеличения предложения токенов не ожидается.

В обращении находится 50% от всего предложения в 10 миллиардов токенов.

Токеномика GEAR  

• Доля DAO в сообществе: примерно 58%.
• Первоначальные внешние участники: 1,28%.
• Первые спонсоры: 9,20%.
• Первоначальные основные участники: 20%.
• Первоначальный корпоративный кошелек: 11,52%.

В текущем рейтинге CoinMarketCap GEAR занимает 2621 место, текущая рыночная капитализация недоступна. Оборотное предложение - 746 530 000 токенов GEAR. Максимальное предложение - 10 000 000 000 токенов GEAR.

В настоящее время ведущими криптовалютными биржами для торговли токенами GEAR являются OKX, Bitget, Bitrue, BingX и BitMart.