Почему биткоин может оставаться низким до октября: что говорят аналитики

Рынок криптовалют находится на взводе, поскольку биткойн колеблется в районе 57 000 долларов, демонстрируя несколько медвежьих сигналов, которые могут предвещать еще больше проблем в будущем. 

В связи с пробитием его ежедневной 200-дневной скользящей средней и резким падением RSI многие задаются вопросом, сможет ли цифровое золото противостоять надвигающемуся шторму. Масла в огонь подливает то, что долгожданные выплаты Mt. Gox начнутся в июле, потенциально высвобождая биткойн на сумму 8,5 миллиарда долларов на и без того волатильный рынок. Биткоин обретет опору или упадет до новых минимумов? Давайте углубимся в данные и посмотрим.

Биткойн в настоящее время демонстрирует медвежьи сигналы, преодолев дневную 200-дневную скользящую среднюю (MA). Дневной индекс относительной силы (RSI) на уровне 29,79 также опустился ниже своей скользящей средней. Сценарий представляет выгодное время для инвестирования, особенно учитывая исторические показатели восстановления биткоина с таких минимумов. Несмотря на это, текущие рыночные условия предполагают потенциал дальнейшего снижения.

Примечательно, что за недавнюю историю биткойн несколько раз опускался ниже своей 200-дневной скользящей средней. Последний случай был в июне 2022 года, когда он оставался ниже до марта 2023 года, установив минимум в ноябре, а затем начав движение вверх. Еще один случай произошел в августе 2023 года и оставался ниже до октября 2023 года. Эти закономерности предполагают, что биткойн имеет тенденцию оставаться ниже 200-дневной скользящей средней летом и осенью. Хотя это и не окончательный показатель, этот исторический контекст может помочь создать стратегический план, подкрепленный другими данными.

В июле Mt. Gox начнет раздавать кредиторам биткоинов на сумму около 8,5 миллиардов долларов. Хотя CoinShares предполагает, что это может не оказать существенного влияния на цену биткоина, рынок, возможно, уже ощущает некоторые последствия. При агрессивном сценарии потенциальное падение на 19,2% кажется вероятным. Это согласуется с нашим внутренним анализом, указывающим на то, что цена биткойна может упасть до диапазона поддержки между 50 856 и 51 985 долларами. Эта область является слиянием нескольких коррекций Фибоначчи и представляет собой макро-золотой карман, указывающий на сильную потенциальную поддержку. На недельном таймфрейме 50-дневная скользящая средняя также совпадает с этой областью.

Еще один аспект, который следует учитывать, заключается в том, что до этого золотого кармана нет потенциальных уровней поддержки, что повышает вероятность того, что биткоин действительно может упасть до этих уровней. Однако больше данных подтверждают этот прогноз.

Например, коэффициент риска продажи Glassnode дает дополнительную информацию о потенциальной волатильности. Этот показатель измеряет реализованную прибыль и убытки относительно размера актива, указывая на рыночное равновесие или необходимость восстановления равновесия. Высокие значения указывают на значительную прибыль или убытки, за которыми часто следует высокая волатильность, в то время как низкие значения указывают на стабильность рынка. В настоящее время коэффициент риска на стороне продажи находится на исторических минимумах, указывая на равновесие и намекая на потенциальную волатильность в будущем.

Ожидания волатильности также повышаются. Модель, оценивающая 30-дневное изменение реализованной волатильности на различных таймфреймах, показывает заметное снижение, предполагая сжатие и будущую повышенную волатильность.

Более того, показатель URPD подчеркивает концентрацию предложения вокруг конкретных кластеров, основанных на затратах. Текущая спотовая цена находится вблизи нижней границы значительного узла предложения между 60 000 долларами и рекордным значением (ATH), где находится 2,63 миллиона BTC (13,4% циркулирующего предложения). Такая концентрация указывает на то, что многие инвесторы могут быть чувствительны к падению цены ниже 60 000 долларов.

Кроме того, Биткойн упал ниже реализованной трейдерами в сети цены, усиливая медвежий прогноз.

Несмотря на значительный интерес к биткоину со стороны крупных игроков финансовой индустрии, включая Майкла Сэйлора, и высокий спрос на инвестиции в биткоин по этим ценам, последние данные CoinGlass показывают, что приток средств в биткоин ETF сокращается, а отток начался. Этот сдвиг указывает на то, что, несмотря на спрос, на рынке усиливаются медвежьи настроения, даже со стороны институциональных инвесторов.

Учитывая все факторы, возможно, что Биткойн останется на более низких уровнях в течение некоторого времени, потенциально до сентября или октября.

Учитывая этот прогноз, стратегия предполагает два сценария. Если кто-то находит эти цены привлекательными, первый подход заключается в том, чтобы перевести среднюю долларовую стоимость биткоина сейчас и продолжать делать это, если она упадет еще больше. В качестве альтернативы, можно дождаться потенциального падения до диапазона $ 50,000 – $ 52,000, чтобы открыть длинную позицию. Исторически сложилось так, что инвестирование в биткойн, пока он находится ниже 200-дневной скользящей средней, оказалось сильным долгосрочным решением.