" Согласно исследованиям CoinDesk за последний месяц, роботы, которые использовали недостатки сети Ethereum для арбитража, получили не менее 107 миллионов долларов прибыли. Сообщается, что эта арбитражная стратегия способствовала увеличению платы за газ и раздутию блокчейнов.
Стратегия арбитража, известная как Miner Extracted Value (MEV), предполагает, что боты идентифицируют и выбирают сделки, ожидающие в пулах памяти Ethereum. Боты могут использовать несколько наблюдаемых методов для получения прибыли от целевой сделки. Во-первых, бот найдет прибыльную сделку в мемпуле. Затем он скопирует эту сделку и повысит цену на газ для своей сделки. Таким образом, майнер упакует свою копию сделки до того, как оригинал сможет пройти.
«После очистки блокчейна Ethereum, начиная с первого блока 2020 года (9193266), мы обнаружили в общей сложности извлеченные MEV на сумму не менее $ 314 млн (~540 тыс. ETH) с 1 января 2020 года», - говорится в статье исследовательской группы Flashbots.
По данным Flashbots, эта технология принесла не менее 57 миллионов долларов или 47,6 ETH только в январе 2021 года и 107 миллионов долларов за последние тридцать дней.
Например, эта сделка Flashbots указывает на постоянное повторное предложение ставки на сделку, чтобы защитить ее от торговых роботов, которые ее заметили. Первоначальный трейдер добился успеха, но за счет скрытых ботов, которые тратят газ на неудачную транзакцию и увеличивают перегрузку в блокчейне Ethereum.
Торговые боты создают «негативные внешние эффекты» для Ethereum
Второй момент более важен, чем может показаться с первого взгляда. Неудачные транзакции обычно увеличивают среднюю стоимость транзакции в цепочке - больное место для пользователей Ethereum, которые за каждую транзакцию платят 20 до 30 долларов комиссионных - в дополнение к «раздуванию» Ethereum, оставляя следы неудавшейся транзакции в состоянии блокчейна. Другими словами, MEV создает отрицательные внешние эффекты для Ethereum (или любого блокчейна смарт-контрактов).
Важно отметить, что MEV не всегда выполняется майнерами. В основном это торговые боты, управляемые компаниями маркетмейкерами. Фактически, до сих пор есть мало свидетельств того, что майнеры Ethereum использовали методы MEV. Некоторые пулы для майнинга Ethereum даже построили собственные сети в качестве обходного пути MEV, например Taichi Network от SparkPool.
Исследовательская группа предупредила, что набор данных Flashbots - это лишь приблизительная оценка MEV, поскольку для выявления ботов-арбитражников требуется активное онченовое управление. По словам Flashbots, группа продолжает обновлять свою методологию, чтобы лучше отражать реальные значения MEV.
