" Начался четвертый квартал года, а с ним и сезон прогнозов. Это то время, когда специалисты отрасли смотрят в свой хрустальный шар, чтобы предугадать тенденции, которые будут определять следующий год. Их прогнозы — не просто догадки: те, кто работает на переднем крае web3, хорошо представляют, какую форму примут осередные инновации, меняющие правила игры, потому что именно они сейчас их создают.
Хотя нет никаких гарантий относительно того, что произойдет в 2025 году, существует огромная вероятность реализации следующих тенденций.
Omnichain DeFi становится нормой
Omnichain DeFi, в котором ликвидность поступает из нескольких блокчейнов, а также из централизованных источников, получит широкое распространение в 2025 году. Его способность обеспечивать лучшие цены и более высокую ликвидность решает одну из самых больших проблем, с которыми в настоящее время сталкиваются сети: фрагментацию ликвидности.
Возможность доступа к концентрированной ликвидности по требованию будет способствовать повышению эффективности капитала и создаст возможности для арбитража и получения прибыли в мультичейн-ландшафте. В процессе это позволит пользователям использовать практически неограниченную ликвидность CEX, которая поставляется в блокчейне, что приведет к превосходному опыту торговли без кастодиального риска.
Институциональное внедрение DeFi ускоряется
Мы уже видели, как первые институциональные инвесторы начали торговать и участвовать в деятельности DeFi в этом году, но до сих пор это был скорее ручеек, чем поток – и по большей части их криптовалютное воздействие остается ограниченным ETF. Но в следующем году ситуация изменится, и мы знаем это, потому что инфраструктура для поддержки всплеска внедрения разворачивается в течение всего 2024 года.
Улучшенные инструменты onchain для поддержки таких функций, как соблюдение требований, управление кошельками, субсчета и отчетность, означают, что учреждения теперь могут с уверенностью взаимодействовать с протоколами onchain, как с точки зрения целостности базовой технологии, так и с позиции своих юридических и финансовых обязательств. Токенизированные активы реального мира (RWA) уже представляют собой многомиллиардную индустрию, и именно здесь мы, вероятно, увидим наибольший приток институционального капитала, чему способствует более глубокая ликвидность, которая теперь доступна благодаря инновациям омничейн.
Продолжается рост деривативов DeFi, в том числе на Bitcoin L2.
В этом году деривативы DeFi хорошо себя зарекомендовали, при этом доминировали такие компании, как Hyperliquid, Jupiter и GMX. В следующем году мы увидим развитие сектора DeFi, переход к новым экосистемам блокчейнов и включение поддержки гораздо более широкого спектра активов, включая такие вещи, как рынки прогнозирования с использованием заемных средств.
В 2025 году мы также увидим первые биржи деривативов для Bitcoin DeFi, впервые предоставляющие эту возможность экосистеме Bitcoin L2. Поскольку BTC служит базовым активом для чеканки стейблкоинов, которые затем можно использовать на деривативных биржах, существует вероятность того, что миллиарды долларов бездействующего капитала будут разблокированы, обеспечивая при этом основу для хеджирования от других сделок без необходимости полагаться на централизованные биржи.
Повышается внимание к пользовательскому опыту и доступности
Ни для кого не секрет, что в последние годы индустрия DeFi удвоила внимание к UI/UX, при этом венчурные капиталисты вкладывают деньги в проекты, направленные на решение проблем, связанных с привлечением и удержанием пользователей. Дизайн кошелька уже значительно улучшился, но предстоит еще много работы по улучшению пользовательского опыта DeFi, особенно с учетом массового расширения вариантов использования, сетей и протоколов, что все усложняет.
Проекты DeFi, которые в следующем году получат долю рынка и TVL, не просто предложат привлекательные продукты и замечательные функции: они будут объединены в единый дизайн интерфейса, который сделает их интуитивно понятным в использовании. В сочетании с улучшенными образовательными ресурсами и растущими знаниями о DeFi среди крипто-аборигенов это сделает доступ к ончейн-рынкам более простым, чем когда-либо прежде.
Всплеск решений DeFi на базе искусственного интеллекта
Ожидайте всплеска инструментов DeFi на базе искусственного интеллекта, особенно в том, что касается автоматических торговых ботов, инструментов оценки рисков и прогнозной аналитики. В частности, ожидается взрывной рост агентов искусственного интеллекта – автономных ботов, которые могут совершать сделки или запускать смарт-контракты на основе соблюдения заранее определенных условий.
Блокчейн пересекается с ИИ на нескольких уровнях, начиная с DePIN, который использует рельсы блокчейна для поддержки рынков таких вещей, как вычисления на графических процессорах и данные обучения AGI. Web3 уже показал, что он идеально подходит для размещения такого рода деятельности. Однако использование искусственного интеллекта для непосредственного улучшения работы DeFi — это то, как розничные пользователи начнут ощущать возможности, которые может предложить эта технология.
От определения оптимальных инвестиционных стратегий до поиска лучших возможностей для выращивания урожая и ретроактивных раздач — помощники ИИ в следующем году будут повсюду, и умные трейдеры будут использовать их для извлечения большей выгоды и снижения рисков за счет раннего обнаружения угроз. Точно так же, как сейчас трудно представить время, когда мы не обращались бы к ChatGTP за помощью с повседневными запросами, мы скоро будем задаваться вопросом, как мы вообще создавали DeFi без надежного помощника ИИ.
Об авторе:
Ран Йи — соучредитель Orderly Network. Orderly Network, основанная в 2022 году, представляет собой облачную инфраструктуру ликвидности, призванную революционизировать торговлю с помощью не требующего разрешения уровня омниканальной ликвидности. Также Ран является соучредителем WOO Network и неутомимым защитником потенциала DeFi для демократизации. Имея 15 лет опыта в глобальном управлении активами и 5 лет в сфере криптовалют, он обладает опытом работы в таких традиционных финансах, как China Merchants Bank и Freddie Mac. Ран имеет степень бакалавра наук Университета Карнеги-Меллон и степень магистра делового администрирования CEIBS.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору.
