" С учетом стекинга с кредитным плечом и аукционного кредитования в качестве основных предложений новый дизайн кредитования Parallel может разрушить несколько застойный нарратив DeFi с более высокой доходностью и лучшими возможностями.
Помимо создания утилит для кредитования, Parallel также будет создавать и брендировать интерфейсы взаимодействия с пользователем, необходимые для DeFi.
«Совместное управление портфелем будет критически важным инструментом для ведения бизнеса на Polkadot, и мы планируем стать первыми, кто эффективно решит эту проблему, – заявляет команда проекта. – Это одна из многих областей, где Parallel строится в духе интероперабельности, уже заложенной в дизайн Polkadot, и в результате делает его сильнее».
Кредитное плечо
Parallel стремится стать подходящим решением для кредитования для держателей DOT и KSM. Через Parallel пользователи будут иметь возможность размещать свои DOT и KSM в обмен на токенизированные производные ставки, называемые xDOT и xKSM. Эти токены представляют собой погашение базовых DOT и KSM в пуле ставок Parallel.
«Как можно видеть на рисунке ниже, пользователь может одолжить xDOT и xKSM компании Parallel, чтобы получить комиссию заемщика в дополнение к процентной ставке, которую мы называем «ставкой кредитного плеча». После этого пользователь может создать еще большее кредитное плечо, используя xDOT и xKSM в качестве обеспечения для заимствования. Эти токены уже изначально приносят доход из-за доходности ставок, что снижает интерес и увеличивает спрос», – говорят разработчики.
На приведенном ниже графике показан рабочий процесс для создания кредитного плеча, и как видно, что заемщик может значительно увеличить свое кредитное плечо, предоставив кредит KSM, взяв в долг xKSM и предоставив в долг xKSM. Пока пользователь ссужает и берет взаймы, Parallel будет алгоритмически оптимизировать доходность от стекинга пользователей, назначая ноды-валидаторы с самой сильной репутацией и наименьшим количеством поставленных DOT и KSM. Решение алгоритмического стекинга Parallel превосходит существующие решения для кастодиального стекинга, такие, как Kraken, как по безопасности, так и по общей доходности.
Аукционные займы
Сохранив собственный парачейн, Parallel сможет предлагать аукционные кредиты, что имеет огромное значение для DeFi на Polkadot и Kusama. Пользователи смогут вносить кредитное обеспечение с фиксированной или плавающей процентной ставкой, а претенденты на парачейны смогут брать займы из этого обеспечения для участия в парачейновых аукционах. Это означает, что в дополнение к стимулам, предлагаемым заемными проектами, пользователи также будут получать фиксированную ставку по своим аукционным кредитам. Этот вид механизма кредитования будет привлекательным для пользователей, которые хотят увеличить стоимость предоставленных им DOT и KSM, а также для проектов, которым нужен прямой доступ к пользователям, имеющим капитал для получения кредита.
Идеальные прогнозы предполагают, что 30% от общего количества DOT и KSM будут заблокированы в парачейнах, что сократит оборотное предложение наполовину и создаст возможности для симбиотического рынка кредитования и заимствования, по сути, благодаря дизайну Kusama и Polkadot. Организации, которым Parallel предоставляет DOT или KSM, могут добиться успеха в своих парачейновых аукционах, а могут и не преуспеть. Это означает, что аукционы парачейнов будут создавать непрерывный денежный поток на Parallel, который не ограничивается общей емкостью парачейнов, подсчитываемой индивидуально, и организации, которые действительно выигрывают, смогут использовать ценность парачейна без трудного бремени его финансирования самостоятельно или через краудзаймы. Это, в свою очередь, сделает рынок парачейнов намного более доступным. Это также максимизирует потенциальное использование парачейнов в целом, что является неотъемлемым благом для экосистемы Polkadot.
Свопы процентных ставок
В своем текущем состоянии DeFi создан для удовлетворения краткосрочных «бычьих» прогонов, но для более конкурентного и долгосрочного преимущества необходимо будет дополнить азарт DeFi прагматичностью традиционных финансов. Свопы процентных ставок - один из прагматических инструментов, необходимых для того, чтобы DeFi пробила стеклянный потолок. Благодаря этой функциональности институциональные заемщики смогут увеличить или уменьшить свою подверженность риску процентных ставок в зависимости от их восприятия рынка и готовности брать на себя дальнейшие риски. Ссуды с фиксированной ставкой служат якорем для изменчивости плавающих ставок. Если пользователь в настоящее время имеет ссуду с фиксированной процентной ставкой и подозревает, что наступает медвежий рынок, то он может переключиться на плавающую процентную ставку в надежде заплатить более низкие проценты. Если, наоборот, пользователи будут ожидать роста по всем направлениям, они могут решить остаться в позиции с фиксированной ставкой, чтобы получить более низкую ставку.
Децентрализованный кредитный скоринг
В своем первоначальном исследовании кредитного скоринга блокчейн Parallel financial станет «DefiPulse of credit».
У DeFi есть своего рода внутренняя система репутации. Настроения можно отслеживать качественно с помощью упоминаний в социальных сетях и количественно с помощью таких факторов, как рыночная капитализация, TVL и доминирование.
Однако, чтобы DeFi мог конкурировать с традиционными финансами, он должен иметь возможность прозрачно оценивать качество заемщиков и их долги. Система кредитной отчетности будет функционировать как проверка против мошеннических институциональных заемщиков, а также предоставит кредиторам вторую линию защиты для ведения переговоров о погашении своих кредитов.
Если крупная организация DeFi сообщила о дефолте по кредиту, негативное влияние этого отчета повлияет на восприятие токена проекта, и в результате проекты будут стремиться улучшить свою кредитоспособность.
Способность блокчейна действовать прозрачно действительно является ценным активом, и в будущем она может фактически помочь предотвратить такие кризисы, как крах рынка 2008 года, вызванный непрозрачной оценкой кредитоспособности.
Надежное преимущество: почему Parallel начинает с экосистемы Polkadot
На стратегическом уровне на Polkadot развито меньше инфраструктуры, а значит, больше возможностей для старта.
«Polkadot похож на Дикий Запад, и потенциал возврата намного выше. В частности, рынок парачейнов имеет самую большую извлекаемую стоимость из всех неиспользованных рынков DeFi, и Parallel имеет шанс быть первым. Мы ожидаем, что наши аукционные ссуды будут очень привлекательными и свободными для учредителей, которые хотят запустить свой собственный парачейн, но не желают распределять большую часть своих ресурсов заранее. Parallel также может быть первой компанией, предлагающей комплексные ставки для сильно недооцененного рынка держателей DOT и KSM», – заявляет команда проекта.
Еще один аргумент в пользу начала работы на Polkadot – это тот факт, что Polkadot является единственнм блокчейном, который создал дух коллективных инноваций. Когда Polkadot достигнет критической массы, «блокчейн-войны» станут неэффективными, потому что к Polkadot можно подключить любой блокчейн. Это делает использование Polkadot еще более важным средством защиты от разрозненного капитала.
«Мы также намерены сделать нашу платформу доступной на Ethereum в будущем, – говорят разработчики. – Однако в настоящее время мы сосредоточены на экосистеме Polkadot. Запуск Parallel в первую очередь состоится в экосистеме Polkadot, где стекинг уже широко доступен, это даст нам необходимое время и выход на рынок, чтобы вывести нашу платформу на Ethereum, где потребность в кредитном плече скоро станет намного больше в результате перехода на Ethereum 2.0.
Партнеры Parallel Finance
